Perspective ale pieței grâului în primele luni din 2025

Europa

Recolta de grâu de iarnă din țările UE arată bine după ce un început ploios al campaniei din toamna lui 2024 a amenințat să perturbe semănatul în vestul Europei. Dar vremea uscată de la sfârșitul ferestrei optime de semănare a ajutat la introducerea în pământ a recoltei din 2025, iar condițiile culturilor sunt mai bune în cea mai mare parte a UE decât sunt în Rusia.

COCERAL prevede o creștere cu 7% a producției  de cereale a UE și UK în 2025 față de anul precedent,  iar în fruntea renașterii anticipate a recoltelor se află grâul, a cărei producție este de așteptat să crească la 126,5 milioane tone în acest an, în principal în urma unei suprafețe cultivate mai mari și a revenirii la recolte normale în Europa de Vest, după randamentele dezamăgitoare din 2024.

În schimb, consultanța Strategie Grains este puțin mai darnică în prima estimare pentru sezonul 2025/26, considerând că producția de grâu moale din Uniunea Europeană ar putea crește cu 11%, într-o revenire de la nivelul minim din ultimii 12 ani în acest sezon, la 126,6 milioane tone, în urma creșterii suprafețelor cultivate și a revenirii randamentelor. Datele guvernului francez din luna decembrie au raportat o creștere cu 8,7% a suprafeței cultivate cu grâu moale pentru cel mai mare producător de grâu al UE. Între timp, datele de la guvernul german arată o recuperare de 12,3% în suprafața cultivată cu grâu de iarnă.

În acest context, o recoltă mai mare de grâu în UE ar trebui să susțină exporturi mai mari în noul sezon, pe care Strategie Grains le-a estimat la 29,3 milioane tone, comparativ cu 23,8 milioane preconizate pentru acest sezon, când grâul rusesc a reprezentat în permanent o concurență strictă față de originea UE.

Pentru sezonul curent, producția de grâu la principalii exportatori globali este marcată în tabelul de mai jos:

                                      

În prima jumătate a sezonului 2024/25, exportatorii europeni s-au luptat să-și livreze cerealele din cauza prețurilor ridicate, a calității proaste a grâului (după un sezon umed în țări precum Franța), a livrărilor puternice din Rusia și a creșterii producției în Argentina și Australia. UE a exportat doar 11 milioane tone de grâu în perioada iulie-decembrie 2024, o scădere de 30% față de sezonul anterior.
 

Rusia

În calitate de lider global în exporturile de grâu, Rusia se pregătește pentru un an semnificativ în 2025, care depinde mult de condițiile meteorologice favorabile și de refacerea culturilor de iarnă în timpul vegetației de primăvară, dar perspectivele arată că puterea sa agricolă globală va continua.

În prezent, potrivit experților din piață, cultura de grâu este în cea mai slabă formă din ultimele decenii, iar aproximativ 37% dintre culturi sunt în stare proastă, cel mai înalt nivel din ultimii 20 de ani. În cel mai optimist caz, producția totală de grâu a Rusiei este estimată pentru sezonul 2025/26 la un maxim de 84,9 milioane tone (Strategie Grains) și un minim de 78,7 milioane tone (SovEcon), dar va depinde în mare măsură de rata de supraviețuire a culturilor de iarnă, de cultivarea culturilor de primăvară și de condițiile meteorologice generale pe tot parcursul sezonului.

Dar exporturile de grâu din Rusia, cel mai mare furnizor de grâu din lume, vor înregistra probabil o scădere bruscă în prima jumătate a anului 2025 din cauza disponibilității limitate în urma recoltei proaste din acest sezon și a restricțiilor guvernamentale impuse pentru a reduce exporturile. Exporturile de grâu ale țării sunt estimate la aprox. 45 milioane tone în sezonul 2024/25 (iulie-iunie), în scădere față de 54,7 milioane de tone în anul precedent, conform estimărilor S&P Global Commodity Insights.

Aceasta pentru că, pentru a asigura aprovizionarea cu grâu pentru piața locală și pentru a controla inflația internă, guvernul rus a implementat măsuri mai stricte pentru a restrânge exporturile. Pe 20 decembrie, guvernul a anunțat o cotă de export pentru grâu de 10,6 milioane de tone pentru perioada 15 februarie-iunie și zero cote pentru porumb, orz și secară, comparativ cu 28 milioane tone de cereale anul trecut.

Cu toate acestea, comercianții consideră această cotă ca fiind „mai mult decât suficientă”, având în vedere că țara va exporta în jur de 17-20 de milioane tone în a doua jumătate a sezonului (în prima jumătate a sezonului 2024/25 Rusia a exportat un record de 29,4 milioane tone de grâu, depășind recordul din sezonul trecut, de 27,7 milioane tone).  

În plus, Rusia a crescut taxele la export pentru grâu, care au urcat în perioada 25 decembrie 2024 - 12 ianuarie 2025 la 37,30 USD/t, mult față de 2,5 USD/t cât era taxa la începutul lunii august 2024. De asemenea, exportatorilor li se cere să furnizeze direct cereale cumpărătorilor de stat, fără intermediari străini, pentru a reduce vânzarea de cereale la preț scăzut.
 

Principalii importatori

Unul dintre cei mai mari importatori de grâu, Egiptul, este de așteptat să rămână moderat activ în achiziții în lunile următoare, mai ales că și-a încetinit achizițiile de grâu rusesc în ultimele luni din cauza ofertei excesive de cereale, pe fondul stocurilor abundente și a tensiunilor geopolitice din țările vecine, care sunt consumatori cheie de făină de grâu făcută de morarii egipteni, cum ar fi Sudanul și Yemenul.

Mai mult, cumpărătorul oficial de cereale din Egipt, agenția Mostakbal Misr pentru Dezvoltare Durabilă (ce a înlocuit la începutul lunii decembrie GASC, o autoritate veche de peste 40 de ani), a declarat că a blocat suficient grâu pentru a satisface nevoile țării până la sfârșitul lunii iunie 2025, cu un total de aprox. 1,267 milioane tone, majoritatea provenind din Rusia.

Între timp, Turcia, începând cu 23 decembrie 2024, și-a ușurat și mai mult politica de import de grâu, permițând ca cel puțin 75% din achizițiile de grâu ale cumpărătorilor să fie făcute din stocurile de cereale ale țării, iar restul de 25% pot fi obținute de pe piețele globale. Acest sistem este de așteptat să rămână în vigoare până pe 31 mai 2025, înainte de apariția noii recolte locale. În ciuda reducerii restricțiilor, cumpărătorii au spus că este puțin probabil să crească în mod semnificativ cererea de grâu a Turciei, deoarece țara are stocuri mari de grâu, de aproximativ 1 milion tone, depozitate în depozite vamale.

Pe de altă parte, Marocul, un importator fidel al grâului din UE (în special din Franța) a introdus un nou sistem de sprijin pentru importul de grâu începând cu 1 ianuarie 2025, până la 30 aprilie 2025. Importatorii vor primi pentru importul de grâu o plată unică, calculată ca diferență între prețul mediu pentru două prețuri cele mai mici din țări diferite, inclusiv Germania, Argentina, Franța și SUA, și prețul de 267,6 USD/t. Dar Marocul a importat 222.000 de tone de grâu din Rusia în perioada 1-20 noiembrie 2024, o creștere notabilă față de 119.000 de tone în aceeași perioadă din 2023 și un salt ce demonstrează dependența tot mai mare a Marocului de grâul rusesc.

Algeria, un alt mare importator de grâu, preconizează o creștere a producției în sezonul 2025/26, mai ales că guvernul algerian a oferit fermierilor semințe și îngrășăminte gratuite, cu planuri de a crește suprafața cultivată cu cereale la 3,07 milioane hectare. Oricum Rusia a fost principalul furnizor de grâu în Algeria până acum în acest sezon, livrând aproximativ 2,3 milioane tone.

Conform datelor USDA, țările din Africa de Nord (Algeria, Egipt, Libia, Maroc și Tunisia) au preconizate importuri totale de 32,4 milioane tone de grâu în sezonul 2024/25, din care Egiptul – 12,5 milioane tone, Algeria – 9 milioane tone și Tunisia - 7 milioane tone. În același timp, importurile Chinei (care a făcut în ultimele sezonale achiziții importatante de grâu francez) sunt estimate la 11 milioane tone.

Prin urmare, cererea de import de grâu este probabil să devină scăzută, cel puțin în primele luni ale anului 2025, fapt ce nu va aduce susținere prea mare prețurilor grâului, chiar dacă exporturile din Rusia decelerează.