Analiza săptămânală a pieței de semințe oleaginoase – 20 martie

Vremea

Ploi abundente sunt așteptate să sosească în pampasul argentinian la sfârșitul acestei săptămâni dar și o vreme rece și umedă din Paraguay ce vor împiedica recoltarea timpurie a soiei. Căldura va persista peste Brazilia în viitorul apropiat, în timp ce precipitațiile mari vor fi concentrate de-a lungul și la nord de regiunile sudice, unde progresul culturilor va fi încetinit. Modelul de precipitații din ce în ce mai activ peste Europa la sfârșitul lunii martie va crește riscurile de inundații în sudul continentului dar un alt sistem se mută din vest spre est aducând o încălzire a vremii, prielnică evoluției culturilor de rapiță. Sud-vestul Rusiei primește câteva precipitații la sfîrșitul acestei săptămâni, dar probabil nu suficiente pentru cât de uscate continuă să fie solurile.

                         
 

Repere de pe piața globală

Rapița a șters pierderile din ultimele zile și revine în fortă la Bursa Euronext, susținută de o redresare a canolei ICE care a asimilat taxele de 100% la importurile de ulei și șrot de canola canadian impuse de China, precum datele de săptămâna trecută asupra creșterii suprafeței cultivate în țara nord-americană. Piața rapiței europene este încurajată și de cererea din partea sectorului de biocombustibil în timp ce petrolul Brent continuă cu creșteri modeste.

Soia CME continuă să fie presată de progresul recoltelor din America de Sud, cu un ritm record de exporturi din Brazilia. O oarecare susținere a complexului de soia CME poate veni de la anunțatele extinderi ale suprafețelor ce vor fi cultivate cu porumb în SUA, în detrimentul soiei. Dar deja sunt voci pe piață care afirmă că contextul economic s-a schimbat acum pentru fermierii americani (războaiele comerciale deschise de Agministrația Trump) iar aceștia pot prefera soia, în urma schimbării structurilor de cost și a oportunităților de export.

                                          

Grupul CME va lansa de luna viitoare contracte futures pentru uleiul de rapiță european, ce se vor tranzacționa în loturi de 20 tone. Lansarea marchează o nouă încercare a CME, ale cărei contracte futures pe porumb, grâu și soia din SUA sunt repere ale prețurilor globale, de a se extinde pe piața europeană a cerealelor. Până acum, contractele futures de rapiță ale Euronext au fost (și vor rămâne) un etalon de preț în Europa, dar bursa europeană a întrerupt contractele futures pe ulei și șrot de rapiță deoarece acestea nu au reușit să se tranzacționeze în mod activ.

Asociația braziliană a industriilor de ulei vegetal (Abiove) și-a redus estimarea producției de soia pentru sezonul 2024/25, la 170,9 milioane tone, față de prognoza pentru luna precedentă, de 171,7 milioane tone, ce rămâne însă un maxim istoric. Abiove estimează estimările de export de soia pentru 2025 tot la un record, de 106,1 milioane tone. Prognoza producției și a exporturilor de șrot de soia pentru sezonul 2024/25 a rămas neschimnată, la 44,1 milioane tone și, respectiv, 23,6 milioane tone.

Începând de astăzi, Comisia de Tarife a Consiliului de Stat din China impune un tarif de 100% pentru uleiul de canola (rapiță) și șrotul de canola canadian, cu un impact devastator asupra fermierilor canadieni cultivatori de rapiță, mai ales într-un moment de mari incertitudini geopolitice și înainte de începerea semănării culturilor. Pe de altă parte, este posibil ca și China să se confrunte cu o penurie de șrot de rapiță începând cu al treilea trimestru al acestui an, afectând producătorii chinezi de furaje, deoarece anterior aceștia importau mai mult șrot de rapiță canadian, bazându-se pe Canada pentru mai mult de 70% din importurile de șrot de rapiță și aproape pentru toate importurile de semințe de rapiță.
 

Regiunea Mării Negre

Potrivit previziunilor Uniunii pentru ulei și grăsimi vegetale din Rusia, suprafața cultivată cu semințe oleaginoase în federație pentru recolta din 2025 va crește considerabil, ajungând până la 3 milioane hectare cultivate cu rapiță, 11,5 milioane hectare semănate cu floarea soarelui și 4,5 milioane hectare cultivate cu soia. Pe de altă parte, pentru Ucraina, producția de rapiță în 2025 este prognozată cu 7,6% mai mică decât în ​​2024, din cauza secetei, și se anticipează că prelucrarea internă a rapiței se va înjumătăți în comparație cu sezonul precedent.

Dar Ucraina rămâne principala sursă pentru importurile de ulei și șrot de floarea soarelui făcute de UE în acest sezon, furnizând pe piața europeană până acum 94% din importurile de ulei de floarea soarelui (sau 1,32 milioane tone) și 66% din importurile de șrot de floarea soarelui (sau 1,12 milioane tone), urmată de Argentina (25%, 429.997 tone), Kazahstan (3%, 47.810 tone) și Serbia (3%, 45.722 tone).

Oficiul de stat pentru cereale din Turcia, TMO, a lansat o licitație internațională pentru importul a aproximativ 18.000 tone de ulei brut de floarea-soarelui, cu termenul limită de depunere a ofertelor de preț în licitație pe 20 martie. Livrarea se solicită în perioada 2 aprilie – 21 aprilie in porturile Iskenderun/Mersin sau Tekirdag. Surse de pe piață consideră că volumele de ulei aflate deja în depozitele turcești pot fi oferite și ele în cadrul licitației.
 

Perspective

Producția istorică mare de soia din America de Sud va continua să cântărească pe piața semințelor oleaginoase. O presiune suplimentară ar putea veni din campania accelerată de recoltare a boabelor de soia din Brazilia ce ar putea să compenseze o scădere legată de vreme a producției de soia din Argentina.  Pentru piața rapiței europene, perturbările generate în lanțurile de aprovizionare de conflictele comerciale vor aduce și mai multă volatilitate în perioada următoare.