Geopolitica zguduie prețurile și oferta de îngrășăminte

Repere de pe piața globală

Pe fondul tensiunilor geopolitice, conflictul Iran-Israel are un impact major asupra pieței globale de îngrășăminte. 40% din exporturile globale de uree sunt în pericol. Iranul, al treilea cel mai mare exportator, și-a închis toate cele șapte fabrici de amoniac și uree. În Egipt, al patrulea cel mai mare exportator, producția de uree rămâne suspendată din cauza întreruperii aprovizionării cu gaze din Israel, care așteaptă ca tensiunile să se diminueze.

Prețurile încep deja să crească. Piața ureei și-a pierdut al treilea și al patrulea cel mai mare producător și exportator. În același timp, nu trebuie uitat că Israelul este al patrulea cel mai mare exportator de potasiu – iar această poziție este, de asemenea, amenințată de o scădere bruscă a pieței, având în vedere ostilitățile în curs. Situația este extrem de gravă și duce la o creștere bruscă a prețului îngrășămintelor.

În plus, din păcate pentru producătorii europeni de cereale, UE a adoptat oficial noi tarife pentru îngrășămintele rusești și belaruse. Regulamentul care introduce tarifele intră în vigoare la 1 iulie. Noile tarife adaugă încă 40 EUR pe tonă la importul majorității îngrășămintelor cu azot - inclusiv uree, sulfat de amoniu, nitrat de amoniu (AN), CAN și UAN. De asemenea, se adaugă 45 EUR pe tonă la importul de DAP, MAP, NPK, NP și alte tipuri. Aceste noi tarife se adaugă la tarifele de import deja existente în UE (pentru majoritatea produselor 6,5%).

Pentru perioada 2026-2028, tarifele vor crește la 315 EUR/tonă, respectiv 430 EUR/tonă pentru cele două grupe de produse. Textul legal prevede, de asemenea, aplicarea imediată a celor mai mari rate dacă importurile cumulative depășesc 2,7 milioane tone în perioada 2025-2026, 1,8 milioane de tone în perioada 2026-2027 sau 900.000 tone în perioada 2027-2028.

                                                

Prețurile de la licitația indiană NFL (National Fertilizers Limited) din 12 iunie sunt acum cunoscute - cele mai mici oferte fiind de 399 USD/t CFR pentru coasta de vest a Indiei, pentru un total de 299.000 tone, de la două companii comerciale. NFL a făcut contraoferte tuturor celor 23 de furnizori pentru un total de aproape 2,5 milioane tone.

Cu toate acestea, din cauza tensiunilor crescute dintre Israel și Iran, este foarte posibil ca alte companii comerciale să nu accepte contraofertele, deoarece prețurile ureei au crescut brusc ca răspuns la conflict. Prin urmare, se speculează că NFL va accepta aceste 299.000 tone la 399 USD/t CFR și va fi obligată să anunțe o nouă licitație.

Prețurile fosfaților procesați au continuat să crească aproape în fiecare săptămână în ultimele șase luni, în principal în urma disponibilității limitate a produsului, oferta chineză fiind încă absentă de pe piață. India pare să se îndrepte spre un preț de 800 USD/t CFR pentru DAP, în creștere cu 22 USD/t într-o săptămână și cu 155-160 USD/t peste prețul actual de rentabilitate calculat pe baza prețurilor și subvențiilor actuale. În ultimele 10 săptămâni, prețul DAP pentru India a crescut cu 113 USD/t, cu 1,3 milioane tone de DAP importate până la 5 iunie. Se așteaptă ca prețurile globale să continue să crească în următoarele săptămâni din cauza creșterii cererii și a deficitului de ofertă.

Prețurile globale ale potasului au rămas relativ stabile pe fondul unei activități comerciale reduse, toate privirile fiind ațintite asupra întoarcerii pe piață a Chinei, iar un grup de importatori a semnat un contract de import pentru 2025 cu producătorul rus Uralkali la 346 USD/t CFR în această săptămână. Piața urmărește îndeaproape modul în care acest lucru va afecta cotațiile din Asia de Sud-Est.
 

Perspective

Conflictul dintre Israel și Iran - mai ales dacă escaladează sau se dezvoltă în tensiuni regionale mai ample n regiunea Mării Roșii sau a Golfului Persic - ar putea avea un impact serios asupra comerțului global cu îngrășăminte. O oprire sau redirecționare a exporturilor israeliene de potasiu ar putea duce la o contracție a ofertei, în special în Europa și America Latină, unde Israelul este un furnizor cheie.

Conflictul perturbă deja aprovizionarea cu gaze naturale, ceea ce va crește costurile de producție pentru uree și amoniac. Egiptul se confruntă deja cu dificultăți de aprovizionare cu gaze. Orice tensiune suplimentară în regiune ar putea afecta, de asemenea, producători majori precum SABIC, QAFCO, Ma'aden, ducând la o creștere suplimentară a prețurilor globale ale îngrășămintelor cu azot și la întârzieri în livrări.

Mai mult, exporturile de fosfați trec în principal prin Marea Roșie și Canalul Suez. Reluarea sau escaladarea atacurilor ar duce la redirecționarea navelor în jurul Capului Bunei Speranțe, ceea ce ar crește costurile de transport și timpii de livrare – și, în consecință, prețul final pentru marii cumpărători.