Analiza săptămânală a pieței semințelor oleaginoase – 6 iunie 2024

Vremea

Vreme mai uscată este așteptată pentru restul săptămânii în Câmpiile Nordice ale SUA, cu condiții bune pentru ca semănatul la soia să fie finalizat. În schimb, Câmpiile Sudice au primit precipitații recente benefice pentru câmpurile care au suferit de secetă. În Argentina, condițiile uscate continuă să favorizeze recolta de soia și sunt așteptate și averse în zonele sudice, mai târziu în această săptămână și în weekend.

Un nivel superior de front atmosferic, care a adus recent averse în Europa Centrală, se îndreaptă spre est, dar un altul se va stabili din nordul Spaniei până în vestul Ucrainei, aducând precipitații în anumite zone. Condițiile calde și uscate continuă să fie o preocupare în jurul Mării Negre pentru cultura de floarea soarelui, dar în nord-vestul regiunii vor fi și unele averse favorabile.

În Australia, precipitațiile au crescut recent iar, odată cu trecerea la La Nina, care continuă să se dezvolte, perspectivele de ploi ar trebui să continue să crească în următoarele câteva luni, foarte favorabile pentru înființarea și dezvoltarea culturilor de canola.
 

Repere de pe piața globală

Rapița MATIF a înregistrat o alunecare săptămânală de peste 20 euro, deși consultanța Strategie Grains și-a redus prognoza pentru producția de rapiță din acest an din Uniunea Europeană, cu 180.000 tone, la 17,94 milioane de tone, acum cu 10% sub recolta de anul trecut, din cauza vremii umede din Franța și a înghețurilor din Europa Centrală. Consultanța a mai arătat că balanța comercială a rapiței va fi strânsă în sezonul viitor din cauza scăderii anticipate a producției și a stocurilor, care ar fi compensate doar parțial de importurile mai mari din țări terțe, în principal din Ucraina și Australia (unde producția de canola va scădea și ea, cu 5%, până la 5,4 milioane tone, dar va fi cu 21% peste media pe 10 ani).

                 

Strategie Grains și-a redus ușor și  proiecția pentru recolta de floarea soarelui din UE în 2024, la 10,72 milioane tone, în scădere față de 10,75 milioane tone prognozate anterior, dar totuși cu 10% peste nivelul din 2023.

Estimarea CE pentru producția de rapiță a UE în sezonul 2024/25 a fost redusă la 19,1 milioane tone, în scădere cu 1,6% față de prognoza anterioară, dar cu 8,6% peste media pe cinci ani. Recolta de semințe de floarea-soarelui a fost prognozată de CE la 10,63 milioane tone, în scădere cu aproximativ 1% față de estimările din aprilie, dar în ascensiune cu 8,2% față de sezonul 2023/24 și va fi cu 8,6% mai mare decât media pe cinci ani. Estimările Comisiei indică producția de soia la aproape 3 milioane tone, în scădere cu 4,5% față de estimările din aprilie, dar în creștere cu 6,5% față de anul precedent și cu 11% în comparație cu media pe cinci ani.

În ciuda revizuirilor în scădere a producției de rapiță din UE făcute în ultima săptămână, presiunea asupra prețurilor a venit din partea complexului mai larg de semințe oleaginoase, precum și a ploilor benefice din Canada. Mai mult, rapița MATIF a pierdut teren și în urma deciziei țărilor OPEC de a prelungi reducerile de producție până în 2025 (pe fondul slăbirii cererii), fapt ce a dus prețurile petrolului la minime de 4 luni.

Peste Atlantic, cultivarea de soia în SUA progresează în ritm alert. Fermierii americani au semănat boabe de soia printre averse, ploaia fiind așteptată să ajute la creșterea timpurie a culturii. Soia este semănată acum pe 78% din suprafață, în creștere față de 68% cu săptămâna precedentă, iar media pe cinci ani este de 73% pentru acest moment al sezonului. Dar progresul și dezvoltarea culturii de soia de pe continentul nord-american vor rămâne un punct de supraveghere pentru piață în următoarele câteva săptămâni.

StoneX a redus estimarea recoltei de soia din Brazilia din 2sezonul 023/24, care a fost aproape în totalitate treierată, cu 1,2%, până la 149 de milioane tone, în mare parte din cauza pierderilor după inundațiile din statul Rio Grande do Sul. De asemenea, consultanța Celeres și-a redus estimarea producției de soia din Brazilia, la 148,4 milioane tone, aproape de numărul oferit de agenția națională CONAB dar încă cu mult sub cele 154 milioane tone prognozate de USDA în raportul Wasde din luna mai.

Contractele futures pe ulei de palmier din Malaezia au fost susținute săptămâna trecută. Acest lucru sa datorat așteptărilor privind o creștere cu 20% a exporturilor de produse din ulei de palmier din Malaezia în luna mai. Creșterea cererii vine din creșterea recentă a prețurilor uleiurile vegetale rivale și, ca atare, cumpărătorii apelează la uleiul de palmier ca alternativă mai ieftină.
 

Regiunea Mării Negre

Semănatul la floarea-soarelui în Rusia a avansat cu 8%, fiind finalizat pe 93% din suprafață, pe 9,98 milioane hectare, față de 9 milioane hectare semănate la această perioadă anul trecut. Soia a avansat cu 12%, fiind semănată pe 90% din suprafață, pe 3,6 milioane hectare.

În Ucraina, semănatul la floarea-soarelui este complet în proporție de 97%, cu 5,12 milioane hectare semănate (5,04 milioane hectare). Semănatul de soia este complet în proporție de 97%, cu 1,93 milioane hectare cultivate (1,79 milioane hectare). Rapița de iarnă însă a fost afectată de îngheț la începutul lunii mai, dar condițiile uscate i-au forțat pe majoritatea fermierilor să renunțe la re-însămânțarea terenurilor.

Comisia Europeană se așteptă ca recolta de rapiță din România în 2024 să scadă cu 8,3%, la 1,64 milioane tone (de la 1,7 milioane tone). În schimb, țara noastră are prognozat un randament mai bun pentru floarea soarelui, cu o producție estimată în creștere cu 30% față de anul trecut, până la 2,69 milioane tone.

                 
 

Perspective

Condițiile culturilor de rapiță din Canada și Europa rămân în atenția pieței, rapița continuând să-și extindă prima față de soia iar prognozele privind scăderea stocurilor de rapiță  în UE și la nivel global oferă sprijin prețurilor pe termen lung. Pentru soia, o cerere redusă și un ritm lent al procesării va continua să adauge presiune asupra prețurilor, mai ales că o recoltă bună în Brazilia va ajunge curând pe piață, deși prețurile susținute la uleiul vegetal vor limita probabil pierderile. Dar, pe termen mai lung, perspectivele continuă să arate livrări globale mai mari.