Analiza săptămânală a pieței semințelor oleaginoase – 11 aprilie 2024

Vremea

În lunile următoare sunt așteptate precipitații sub medie în majoritatea zonelor de cultură din Australia iar, dacă un nou fenomen meteorologic La Nina se formează mai târziu în 2024, acest lucru ar putea aduce condiții mai umede în estul Australiei dar secetoase în vest, unde se cultivă viitoarea recoltă de canola a continentului. În Canada, precipitațiile în această săptămână sunt puțin probabil să fie foarte mari, deși vor fi posibile câteva averse, dar un sistem de furtună ar putea afecta Preriile săptămâna viitoare, producând ploaie și zăpadă. O furtună traversează în prezent centrul-sud-centrul SUA și se va deplasa spre nord-est, ajungând joi în est, cu ploi semnificative.
 

Repere de pe piața globală

Rapița Matif a încheiat o săptămână deosebit de volatilă, revenind peste pragul psihologic de 450 EUR/t la contractul din mai. Întreg complexul de semințe oleaginoase a beneficiat în ultimele săptămâni de puterea uleiului de palmier din Kuala Lumpur. Scăderea sezonieră a producției și a stocurilor, cumulată cu creșterea cererii au permis prețurilor uleiului de palmier să revină la cele mai ridicate niveluri din noiembrie 2022 și a susținut toate uleiurile vegetale, și în special uleiul de rapiță, care a crescut de la 820 EUR/t, la 940 EUR/t FOB Rotterdam în decurs de două luni. Pe de altă parte, disponibilitatea pe termen scurt pare confortabilă pentru procesatorii europeni deoarece importurile de canola din Australia preiau treptat încetinirea fluxurilor de rapiță din Ucraina.

                   

Progresul semănării culturii de soia și dezvoltarea acesteia va fi monitorizată în lunile următoare în SUA, mai ales că USDA, în raportul său trimestrial, a confirmat o creștere a suprafețelor cultivate în 2024, de la 33,8 milioane hectare anul trecut, la 35 milioane hectare pentru recolta din acest an. Perioada de risc climatic începe și va fi o nouă sursă de volatilitate pe piață. Ochii se întorc și spre emisfera sudică. Deși recoltarea la soia este finalizată în Brazilia, estimările de producție nu sunt încă eterogene. Va fi interesant de urmărit modul în care USDA și CONAB își ajustează estimările în rapoartele oficiale de astăzi, într-un moment în care aproape 8 milioane tone încă separă cele două cifre de producție (155 milioane tone - USDA, 146,85 milioane tone - CONAB).

Analiștii consideră că seceta din Australia de Vest este probabil să lovească cel mai tare cultura de canola, deoarece este semănată mai devreme și oferă o marjă de profit mai mică decât grâul sau orzul. Australia de Vest a produs pentru acest sezon aproximativ jumătate din cele 5,7 milioane tone de rapiță, conform datelor de la ABARES. Dar pentru noul sezon 2024/25, producția de canola ar putea scădea cu aproximativ un milion tone, deoarece suprafețele cultivate se vor diminua cu 4%-20% față de nivelul din sezonul 2023/24.

FAO consideră că cotațiile internaționale pentru uleiuri vegetale au crescut în martie, apreciindu-se cu 8 % față de februarie și atingând un maxim de un an. Prețurile internaționale ale uleiului de palmier au crescut datorită producțiilor mai scăzute sezonier din principalele țări producătoare și a cererii interne ferme din Asia de Sud-Est, în timp ce cele pentru uleiul de soia s-au redresat după minimele de mai mulți ani, stimulate de cererea robustă din sectorul biocombustibililor, în special în Brazilia și Statele Unite ale Americii.
 

Regiunea Mării Negre

Ucraina, Rusia și Turcia au început semănatul la floarea soarelui iar surse de pe piață consideră că suprafața cultivată în regiunea Mării Negre ar putea crește anul acesta cu 4,5%, până la 19,5 milioane hectare, dar aceste estimări ar putea fi ajustate atunci când campania de semănat se va intensifica la sfârșitul lunii aprilie sau începutul lunii mai, în funcție de regiune.

În Bulgaria, suprafețele însămânțate cu floarea-soarelui pot crește cu 2-11%, în funcție de condițiile meteorologice și de datele de semănat, la 860.000-940.000 de hectare, ceea ce ar sugera o recoltă de 1,6-2,1 milioane de tone. Dar dacă fermierii bulgari ar reduce și mai mult suprafața cultivată cu porumb, atunci pentru floarea soarelui ar putea fi rezervate „până la 940.000 de hectare, în creștere față de 910.000-915.000 de hectare cu un an mai devreme”, după cum a declarat Petar Dimitrov,  CEO al Agricore Bulgaria.

Fermierii din România, care au raportat deja o pierdere de peste 100.000 hectare ce au fost însămânțate în toamnă cu rapiță, din cauza secetei, ar putea crește suprafața ce va fi însămânțată cu floarea soarelui în această primăvară, până la 1,3 milioane hectare, în funcție de evoluția condițiilor meteo.

                  
 

Perspective

Complexul de semințe oleaginoase a avut sprijin în ultimele săptămâni din partea cotațiilor uleiului de palmier din Malaezia, iar această susținere ar putea continua deoarece primele estimări arată stocurile din Malaezia sunt reduse iar exporturile din Indonezia în perioada 1-10 aprilie au o creștere robustă de 12-30%, sfidând așteptările că prețurile mai mari vor reduce cererea. Astăzi Conab din Brazilia va veni cu o nouă estimare a producției de soia braziliană și este posibil ca USDA, tot astăzi, să crească stocurile finale de soia din SUA pentru acest sezon, în timp ce producția Braziliei este de așteptat să fie redusă de la 155 milioane tone raportate în martie, la 153 milioane tone în aprilie, deoarece o parte din Brazilia s-a confruntat cu condiții meteorologice nefavorabile în acest sezon, iar cele mai recente estimări ale USDA sunt peste previziunile majorității analiștilor locali. Perioada de risc climatic începe pentru culturile de oleaginoase din emisfera nordică și va fi o nouă sursă de volatilitate pe piață.