Analiza săptămânală a pieței semințelor oleaginoase - 24 octombrie

Vremea

Precipitațiile din America de Sud favorizează derularea campaniilor de semănat în principalele țări producătoare. Potrivit Conab, semănatul de soia în Brazilia a avansat cu 9,1% în cursul săptămânii, ajungând la 17,6% dintr-un plan de 47,4 milioane hectare. Deși însămânțarea națională este cu aproape 11% în urmă cu anul trecut, opinia pieței este că fermierii vor putea să semene aproape totul în fereastra optimă.

Potrivit BAGE, Argentina, ploile recente nu numai că au depășit așteptările, dar transformă complet peisajul agricol din principala regiune de producție a țării. Vremea a fost favorabilă semănării floarea-soarelui, cu un avans săptămânal de 11%, ajungând la 24,2%. Este important de menționat că îmbunătățirea stării culturii este impresionantă. Ponderea floarea-soarelui în stare „proastă și foarte proastă” a scăzut cu 24% până la 18% din suprafață, în timp ce la această perioadă, anul precedent, culturile în această stare erau de 38%. Cu un nivel de umiditate deja decent, semănatul soiei va începe cu o intensitate mai mare în săptămânile următoare.

                         

Repere de pe piața globală

Pe fondul uneia dintre cele mai lente recoltări în Franța și al previziunilor de o calitate foarte slabă, prețul la floarea-soarelui în țară a urcat la un maxim de doi ani, ajungând la 600 EUR/t. Uleiul brut de floarea-soarelui din Rotterdam continuă cu o apreciere reînnoită a prețului și o creștere la 1.240 USD/t. Acest lucru oferă cu siguranță sprijin pieței de rapiță, După o creștere de 50 EUR/t de la începutul lunii, din care 30 EUR/t în ultimele două săptămâni, contractele futures MATIF din noiembrie și-au nivelat maximul anual, chiar sub 515 EUR/t în această săptămână.

                                      

Analiștii de la Rabobank estimează că producția de canola australiană pentru sezonul 2024/2025 va fi de 4,7 milioane de tone, ceea ce ar reprezenta o scădere de 1,2 milioane de tone sau cu 21% față de recolta din sezonul precedent de 5,9 milioane de tone. Estimarea lor se bazează pe suprafața cultivată redusă, precum și pe condiții nefavorabile în timpul sezonului de vegetație. Cererea puternică de rapiță, având în vedere perspectivele reduse pentru producție în acest an, este de așteptat să susțină prețurile pe termen lung.

Procesarea rapiței se desfășoară într-un ritm record, dar este posibil ca acest ritm să încetinească din cauza recoltei mai slabe din acest an. Importurile săptămânale de rapiță în UE sunt estimate la aproape 90.000tone, din care Germania ocupă partea leului cu 50.000 tone. În acest fel, volumul total de la începutul sezonului ajunge la 1,69 milioane tone, ceea ce reprezintă o creștere anuală de 9%. 71% din rapița importată este de origine ucraineană. În ceea ce privește uleiul de floarea soarelui, ponderea Ucrainei este și mai mare, reprezentând 94% din totalul importurilor UE, care sunt estimate la 588.000 tone de la începutul sezonului. Această valoare este cu 18% mai mică decât în ​​aceeași perioadă a anului precedent.

Potrivit datelor Sagyp, procesarea soiei în Argentina în septembrie a depășit toate așteptările pieței și a ajuns la 4,1 milioane tone, reprezentând o creștere de 116% față de septembrie 2023 și cel mai înalt nivel din 2015. Deși aceasta ar putea fi văzută ca o redresare bună pentru industrie, după grevele din august, ar putea fi, de asemenea, un semn că producția internă pentru sezonul 2023/24 este cu 3-4 milioane tone mai mare decât prognoza Sagyp, de 48,2 milioane tone. Pentru perioada ianuarie-septembrie, Argentina a produs 22,7 milioane tone de șrot de soia, o creștere cu 38,3% față de anul precedent, iar exporturile pentru aceeași perioadă sunt estimate la 19,8 milioane tone, cu o creștere din nou cu 55% față de anul precedent.
 

Regiunea Mării Negre

Campania de recoltare la floarea-soarelui este aproape încheiată în toată regiunea Mării Negre, iar recoltele raportate și calitatea față de anul trecut sunt catastrofale. Oil World estimează că producția rusă va ajunge la 16,2 milioane tone (față de 18,6 milioane tone anul trecut) și 12,7 milioane de tone în Ucraina (față de 14,9 milioane de tone anul precedent). Cu toate acestea, aceste estimări par optimiste pe fondul unor analiști locali care estimează 14,5 milioane tone pentru Rusia și un maxim de 11 milioane tone pentru Ucraina. Din păcate, situația din Moldova, Bulgaria, România și Serbia nu este diferită, iar industria prelucrătoare se confruntă cu unul dintre cei mai grei ani de până acum.
 

Perspective

Producătorii de semințe oleaginoase din regiunea Mării Negre continuă să fie rezervați în ceea ce privește vânzările de floarea-soarelui și, având în vedere recoltele dezastruoase și calitatea proastă, o cantitate mare de semințe și ulei va dispărea pur și simplu de pe piață. Acest lucru susține prețurile, care își continuă tendința ascendentă și în această săptămână.

Claritatea cu privire la viitorul politicilor UE privind EUDR (în esență o interdicție a importurilor de ulei de palmier și de soia din pădurile defrișate după 2025) pare să sprijine piețele rapiță, ale căror prețuri au atins maximele anuale. Soia, care se luptă să-și revină după pierderile recente, este probabil să fie afectată de un sentiment bearish, pe termen lung, având în vedere creșterea estimată de USDA a producției globale, cu 8,6% față de anul, ceea ce ar duce atât la procesare record, cât și la o creștere a stocurilor.