Analiza săptămânală a pieței grâului – 23 august 2024

Vremea

Fronturi atmosferice multiple continuă să aducă precipitații împrăștiate săptămâna viitoare în SUA, care sunt inutile însă pentru recoltele de grâu aflate la maturitate dar pot produce o pierdere a calității și întârzieri la recoltare. Averse împrăștiate s-au mutat în zonele de vest și de sud ale Australiei, menținând umiditatea solului favorabilă dezvoltării grâului din regiune. În America de Sud, vremea uscată va continua să afecteze recolta de grâu a Argentinei, mai ales că regiunile agricole din vestul țării au fost deja afectate de vremea rece și secetă.

                         
 

Repere de pe piața globală

Grâul la Bursa Euronext atinge noi niveluri minime, sub 210 EUR/t la cel mai tranzacționat contract - decembrie-24, deoarece aprecierea monedei euro în raport cu dolarul american rămâne un obstacol pentru piață, iar concurența acerbă la export cu oferta Mării Negre a eclipsat îngrijorările cu privire la recoltele slabe din Europa de Vest, sau de la greva muncitorilor de la căile ferate din Canada (ce afectează exporturile țării de grâu și de canola) și de la intensificarea conflictului dintre Rusia și Ucraina.

Prețurile complexului de grâu american au scăzut și ele, moderat însă, în ciuda ofertelor mai ieftine de peste mări, susținute de o creștere săptămânală a exporturilor de 63% și de faptul că îndoielilor aduse de estimările actuale ale USDA privind producția mondială de grâu au fost luate în calcul de comercianți, și am putea observa, în viitorul apropiat, o schimbare generală în atitudinea pieței.

                          

Grupul agricol DBV din Germania a declarat că producția de cereale a țării din acest an este de așteptat să scadă la 39,3 milioane tone, în principal din cauza ploilor abundente din perioada recoltării, din care 18,03 milioane tone de grâu, cu 15% sub producția anului trecut. Recolta de cereale, sever sub media ultimilor 5 ani, arată încă o dată efectele vizibile clar ale schimbărilor climatice dar și ale cerințelor legislative impuse de CE, multe neprielnice fermierilor europeni.

Randamentele la grâul din Marea Britanie continuă să dezamăgească, fiind raportate cu 9% sub media pe cinci ani, în timp ce recolta de grâu este treierată pe 37% din suprafață. Din punct de vedere al calității, principala preocupare pentru grâu este conținutul mai scăzut de proteine. Acesta s-a îmbunătățit în ultima săptămână, dar rămâne scăzut, probele evaluate până acum arătând o medie de 11,5% până la 12%.

Prețurile grâului durum cresc în Turcia, până la aprox 300 USD/t deoarece, odată cu interzicerea importului de grâu până pe 15 octombrie, unii dintre producătorii de paste făinoase au trecut de la utilizarea grâului moale (importat), la grâu durum local. Acest lucru poate însemna că Turcia nu va fi un mare exportator de grâu durum ca anul trecut, când a exportat aprox. 1,7 milioane tone, posibil cu livrări în sezonul 2024/25 ce nu vor depăși 1 milion tone.
 

Regiunea Mării Negre

Ministerul agriculturii din Rusia își menține prognoza pentru producția de cereale din 2024, la 132 milioane tone, din care grâul este estimat la 86 milioane tone, deși ministrul agriculturii din federație a declarat că recolta de grâu a țării ar putea scădea sub această estimare oficială. Consultanța SovEcon și-a majorat prognoza pentru recolta de grâu din Rusia, la 83,3 milioane tone (de la o estimare anterioară de 82,9 milioane tone).

Consultanța SovEcon consideră că, în primele două luni ale noului sezon, Rusia va exporta aproximativ 8,2 milioane tone de grâu, în scădere față de 9,8 milioane tone livrate cu un an mai devreme, pe fondul marjelor mai mici ale exportatorilor și al cererii de grâu relativ scăzute. Cu toate acestea, prețurile de export ale grâului rusesc sunt la un nivel istoric scăzut, de 220 USD/t FOB, cu 20 dolari/tonă mai puțin față de grâul din vestul Europei (și în scădere de la 252 USD/t FOB în august 2023).

Recoltarea grâului și orzului a fost finalizată în Ucraina. Conform datelor de la Ministerul Agriculturii din țără a fost recoltată o suprafață de 4,86 milioane hectare de grâu, cu un randament mediu de 4,47 t/ha și o producție de 21,74 milioane tone; recoltarea orzului a fost finalizată și ea, cu o producție de 5,49 milioane tone, de pe 1,4 milioane hectare (randament mediu, 3,92 t/ha).

După modelul rusesc, Ucraina va introduce o cotă la exportul de grâu în sezonul 2024/25, stabilită la 16,2 milioane tone, din care cota la exportul de grâu cu indice proteic de 11% (și mai mare) este fixată la 4,6 milioane tone (poziție susținută și de industria morăritului din țară). Volumul cotei se bazează pe evaluarea recoltei de grâu din Ucraina în sezonul curent, la nivelul de 21,74 milioane tone.
 

Perspective

Există multă concurență pe piețele de grâu, iar cumpărătorii sunt reticenți în a se angaja în contracte amânate, din cauza creșterii ulterioare a prețurilor de livrare. Însă, pe măsură ce recoltarea se apropie de finalizare în emisfera nordică, conținutul mai scăzut de proteine la grâul treierat în statele producătoare cheie ale UE (Franța și Germania) ar putea menține prețurile pentru grâul de măcinat relativ mai ridicate. Dar, în final, tot piața globală va dicta prețurile generale.