Analiza săptămânală a pieței grâului – 2 februarie 2024

Vremea

În UE, condițiile de dezvoltare a grâului de iarnă sunt mixte din cauza unei perioade de frig în nord, a precipitațiilor excesive în Europa centrală și a secetei de-a lungul Mediteranei. În Ucraina, condițiile sunt favorabile, cu acoperire adecvată de zăpadă și o creștere a umidității solului. În Federația Rusă, umiditatea solului se îmbunătățește datorită precipitațiilor ample. În SUA, condițiile sunt bune, deși cu o combinație de temperaturi extreme recente, la care se adaugă un strat de zăpadă redus sau deloc, crescând potențialul de înghet în Câmpiile Înalte de Nord. În Canada, condițiile grâului de iarnă sunt conforme în principalele provincii producătoare din Ontario dar lipsa zăpezii, combinată cu temperaturi extrem de scăzute, poate afecta culturile din Prerii.
                  

​
Repere de pe piața globală

Prețurile la grâu au o revenire, după ce bursele s-au prăbușit la începutul acestei săptămâni, presate de condițiile bune de dezvoltare a grâului de iarnă din emisfera nordică dar și de continua competitivitate din regiunea Mării Negre. Pentru grâul MATIF, nivelul de 200 euro/tonă arată ca o barieră dar și ca un sprijin psihologic natural, mai ales că Comisia Europeană a venit cu date care accentuează slăbiciunea continuă a piețelor europene de grâu.

Astfel, CE a crescut producția de grâu moale din UE pentru sezonul 2023/24, cu 166.000 tone de la estimarea sa din decembrie, la 125,9 milioane tone. Odată cu o creștere a importurilor cu 500.000 tone, până la 7 milioane tone, stocurile finale sunt estimate în creștere, de la 18,4 milioane tone, la 19,1 milioane tone. Pe de altă parte, exporturile UE de grâu moale au atins 18,23 milioane tone, în scădere cu 5% față de un an în urmă, dar exporturile puternice din ianuarie de grâu francez au contribuit, totuși, la reducerea decalajului exporturilor UE față de sezonul trecut.

Peste Atlantic, aproximativ 54% din recolta din Kansas, cel mai mare producător de grâu de iarnă din SUA, era în stare bună sau excelentă până 28 ianuarie, conform USDA,  o creștere de la 50% la sfârșitul lunii noiembrie, când agenția a emis ultimul său raport național privind progresul recoltei. Grâul CBOT a înregistrat cele mai slabe rezultate dintre toate cerealele. Vânzările săptămânale de grâu din SUA pentru sezonul 2023/24 au totalizat 322.500 tone în săptămâna încheiată pe 25 ianuarie, în scădere cu 29% față de săptămâna anterioară și cu 9% față de media precedentă de patru săptămâni, ducând exporturile totale acumulate de la începutul sezonului la 10,78 milioane tone, în scădere cu 9,6% față de cel anterior.
                          

Serviciul Agricol Extern (FAS) al USDA estimează recolta de grâu a Canadei, pentru sezonul  2023/24, la 31,5 milioane tone, în ciuda creșterii suprafeței cultivate cu 3% față de sezonul precedent, până la un record de 10,7 milioane hectare. Pentru sezonul 2024/25, considerațiile de rotație a culturilor, condițiile de umiditate, prețurile așteptate și costurile/disponibilitatea inputurilor duc la o estimare de suprafața însămânțată cu grâu în scădere cu 2,9%, 8,2 milioane hectare.

Autoritățile vamale din China au inclus Argentina în lista țărilor eligibile să exporte grâu în statul asiatic. Argentina este un mare producător și exportator de grâu la nivel global iar Bursa de cereale din Buenos Aires a raportat că fermierii argentinieni au finalizat recoltarea grâului, de pe 5,9 milioane hectare, cu o producție de 15,1 milioane tone, puțin mai mică decât s-a așteptat inițial, dar în creștere cu aproape un sfert față de sezonul anterior.

În urma unei recolte extraordinare de grâu durum în 2023, TMO din Turcia a renunțat la rolul său de importator și a vândut într-o licitație de export aprox. 150.000 tone, cu cel mai mare preț evaluat la 404,80 USD/t FOB. La licitație au participat numai companii non-turcești iar încărcarea ar trebui să fie între 19 februarie și 15 martie în porturile Mersin, Mersin/Tasucu și Iskenderun. Turcia a realizat vânzări mari de grâu dur în ultimele luni, în special către țările mediteraneene și din Orientul Mijlociu, pe o piață mondială a grâului durum cu ofertă redusă.
 

Regiunea Mării Negre

Potrivit analiștilor Rusagrotrans, în ianuarie, Rusia a exportat 3,7 milioane tone de grâu, sau cu 13% mai puțin decât cele 4,25 milioane tone exportate cu un an în urmă. Conform RusGrain Union, exporturile rusești de cereale, inclusiv rezultatele preliminare pentru ianuarie, s-au ridicat la 38,5 milioane tone de la începutul sezonului 2023/24 (o creștere de 23% față de sezonul anterior), din care exporturile de grâu totalizează 29,5 milioane tone (o creștere de 13%).     
 
Pentru sezonul 2024/25, consultanța SovEcon se așteaptă ca recolta de grâu din Rusia să fie de 92,2 milioane tone, ușor în scădere față de estimarea pentru recolta din 2023, de 92,8 milioane tone. Dar ministrul rus al agriculturii a declarat recent că Rusia va crește suprafața însămânțată pentru sezonul 2024/25 cu 300.000 hectare, până la 84,5 milioane hectare. Recoltele de iarnă au fost semănate pe 20 milioane hectare și, în decembrie, 96% din recolte erau într-o stare bună sau satisfăcătoare, aproximativ aceeași evaluare ca în aceeași perioadă a anului trecut.

Atașatul local al USDA a redus cu 259.000 tone producția de grâu din Ucraina pentru sezonul 2023/24 față de estimarea din raportul Wasde (23,40 milioane tone), la 23,14 milioane tone, pe baza cifrelor preliminare de la guvernul ucrainean. În ceea ce privește exporturile, atașatul local și-a majorat estimările pentru acest sezon,  cu 3,7 milioane tone față de  Wasde din ianuarie,  la 17,7 milioane de tone, în creștere cu 578.000 tone față de cele 17,122 milioane exportate în sezonul 2022/23.
 

Perspective

În prezent, pe piețe domină fundamente care fac dificilă orice fel de previziune. Cert este că cererea scăzută acum de pe piață nu poate favoriza o creștere a prețurilor grâului, chiar în condițiile în care Rusia nu mai este un vânzător atât de agresiv. Totuși, exporturile rusești de grâu în perioada februarie-iunie ar trebui să fie într-un ritm record pentru a atinge ținta de 51-52 milioane tone, la care se așteaptă comerțul. Problema nu este dacă fermierii/comercianții ruși mai au în depozite cantitatea necesară ci mai ales dacă există cerere pentru a o achiziționa. Exporturile lunare ar trebui să fie cu 20% mai mari decât ritmul actual și ușor mai mari decât cele din februarie-iunie anul trecut.