Analiza săptămânală a pieței grâului 19-26 ianuarie 2024

Vremea

Condițiile meteo sunt atent monitorizate pentru recolta din 2024 din emisfera nordică. Valul de frig din Germania și Franța a cauzat pagube limitate câmpurilor semănate cu grâu de iarnă, care erau pline de apă după precipitațiile anterioare. Cu toate acestea, ploaia rămâne un punct de supraveghere pentru însămânțarea grâului de primăvară. În SUA, zonele din Câmpiile de Nord, cu acoperire de zăpadă, au văzut condițiile solului rămânând constante. Între timp, zonele de mai la sud și din centrul SUA, fără strat de zăpadă, au acum solul expus la lipsă de umiditate.
 

Repere de pe piața globală

Grâul Matif și CBOT au primit o oarecare susținere în această săptămână de la evoluțiile politice din Orientul Mijlociu. Navele europene de grâu sunt din ce în ce mai mult redirecționate pentru a evita Canalul Suez, astfel că ponderea transporturilor din Uniunea Europeană, Ucraina și Rusia care folosesc rute alternative în drumul lor către Asia și Africa a crescut la 42% până la jumătatea lunii ianuarie, de la 8% în decembrie 2023, conform unei declarații a Organizației Mondiale a Comerțului (OMC) pentru tabloul de bord al grâului.

Mai mult, se pare că producția de grâu moale din Franța este de așteptat să nu depășească 30 milioane tone în acest an, ceea ce ar fi cel mai scăzut nivel din cel puțin patru ani, după ce consultanța Argus a redus cu  11% suprafața cultivată în toamna lui 2023 – un alt factor de susținere pentru grâul Matif.

                       

Aprovizionarea competitivă a Mării Negre pentru licitațiile globale rămâne un factor cheie de scădere pe piețele de grâu vechi, ritmul exporturilor de grâu din UE fiind mai lent decât sezonul trecut ca urmare a acestui fapt. Datele săptămânale ale Comisiei Europene au arătat că exporturile de grâu moale ale blocului comunitar până acum în acest sezon au ajuns la 17,35 milioane tone, în scădere cu 8%  față de sezonul trecut, cu principalele destinații: Maroc cu 2,42 milioane tone, Nigeria cu 1,74 milioane tone, Algeria cu 1,48 milioane tone.

S&P Global se așteaptă ca suprafața semănată cu grâu de primăvară din SUA să scadă ușor anul acesta, până la 11,1 milioane de acri. Un sondaj realizat de Farm Futures printre fermierii din SUA arată că așteptările lor sunt pentru o scădere de 0,91 milioane acri, dar estimările lor de suprafață cultivată pentru grâul de iarnă depășesc prognoza USDA cu aproape 3 milioane acri. Mai spre nord, Departamentul de Agricultură al Canadei a publicat prima prognoză pentru suprafața cultivată cu grâu pentru sezonul 2024/25, scăzută la un nivel minim, de 10,73 milioane hectare (10,94 milioane hectare anul trecut). Randamentul mediu, însă, este de așteptat să crească cu 8%, ceea ce va duce în cele din urmă la o recoltă mai mare cu 4%, estimată în prezent la 33,3 milioane tone.

Autoritatea Generală pentru Aprovizionarea cu Mărfuri (GASC) din Egipt își propune să importe peste 5 milioane tone de grâu în cursul anului 2024 prin licitații internaționale. Un document dat publicității arată că anul trecut GASC a importat aproximativ 4,5 milioane tone din diverse origini, printre care Rusia - 2,93 milioane tone, România - 780.000 tone, Franța - 360.000 tone, Bulgaria - 270.000 tone și Ucraina - 120.000 tone. În ultimii ani, importurile de grâu făcute de Egipt au fost de aproximativ 45% în favoarea sectorului privat, comparativ cu 55% în favoarea guvernului, prin intermediul GASC.
 

Regiunea Mării Negre

Consultanța SovEcon și-a majorat prognoza pentru recolta de grâu din Rusia pentru 2024, cu 900.000 tone, la 92,2 milioane tone, pe fondul condițiilor meteorologice favorabile pentru dezvoltarea grâului de iarnă. Noua recoltă de grâu din Rusia este de așteptat să se apropie de nivelul din 2023, care a totalizat 92,8 milioane tone (conform Rosstat). Dacă nu există anomalii meteorologice substanțiale, perspectivele pozitive pentru recolta din Rusia ar putea începe să exercite presiune asupra prețurilor globale după primul trimestru din 2024.

Exporturile de cereale din Rusia de la începutul lunii ianuarie au ajuns la 2,6 milioane de tone, în scădere cu 24,5% față de anul trecut. Exportul de grâu în ianuarie a scăzut până acum cu 29%, pe o bază anuală, la 2,1 milioane tone. Potrivit datelor ministerului agriculturii, Ucraina a exportat, de la începutul acestui sezon (1 iulie) 8,7 milioane tone de grâu, sub nivelul sezonului anterior.

În ceea ce privește evoluția prețurilor DAP ale grâului în porturile CVB, se observă că, de la începutul sezonului, acestea s-au luptat să nu scadă prea mult sub pragul de 210 EUR/t, în ciuda concurenței cu originea ucraineană, mai ieftină.
                        
 
În prezent, grâul cu indice proteic de 12,5% este oferit cu o reducere de aproximativ 10 EUR/t față de contractul Euronext din martie, pe bază FOB CVB, în timp ce ofertele pentru grâu furajer din noua recoltă au fost indicate cu o reducere de 18 EUR/tonă față de contractul de grâu Euronext din septembrie, pe aceeași bază.
 

​Perspective

Competitivitatea globală orientează direcția prețurilor pe termen scurt, iar ea rămâne pe piață în urma ofertelor de la marii exportatori, care încă sunt consistente. În general, piața grâului pare susținută, dar va avea dificultăți să se miște ascendent (însă nu se află sub aceeași presiune ca și porumbul). Comercianții vor urmări vremea în emisfera nordică, iar accentul se va pune atât pe dezvoltarea culturilor de iarnă cât și pe semănatul culturilor de primăvară. Iar dacă atacurile continuă în Marea Roșie, costurile și prețurile de transport ar putea crește, și ar aduce o oarecare susținere prețurilor grâului (și pentru toate cerealele, în general).