Analiza săptămânală a pieței de semințe oleaginoase – 6 martie

Vremea

Ploi deosebit de abundente vor persista în această săptămână în Argentina, benefice pentru dezvoltarea culturii de soia în timp ce pentru Brazilia este prognozată o vreme caldă și uscată în toate regiunile, ce va aceelera recoltarea. În Europa, va domni o vreme blândă până în a doua jumătate a lunii martie, după care situația s-ar putea schimba, crescând șansele pentru perioade mai reci în unele regiuni. La Marea Neagră,  frigul puternic din Rusia și Ucraina s-a mai diminuat, dar încă amenință culturile de iarnă, în special în zonele cu acoperire insuficientă de zăpadă.

                  
 

Repere de pe piața globală

Rapița MATIF înregistrează o pierdere săptămânală majoră, cu reduceri de 32 euro/tonă (!) la contractul din mai-25, aflat acum sub pragul de 500 EUR/t, cu presiune descendentă de la aprecierea monedei euro și de la scăderea prețurilor petrolului. De asemenea, rapița europeană s-a aflat în această săptămână sub presiunea volatilității pieței ICE de canola din Canada, care a reacționat la saga tarifelor de 25% impuse de Administrație Trump importurilor din Canada, iar secretarul pentru comerț al SUA a declarat că  „președintele va reduce probabil taxele dacă sunt îndeplinite anumite condiții”.

Complexul de soia CME a avut tot o evoluție descendentă, dar mai temperată, deoarece reprezintă o piesă esențială pe tabla de șah a politicii comerciale internaționale. Industria de soia din SUA se confruntă cu un moment critic, pe măsură ce parteneri comerciali precum UE și China implementează strategii protecționiste, ca răspuns la politicile SUA. Decizia UE de a restricționa importurile de soia din SUA, din cauza utilizării pesticidelor interzise, și răspunsul strategic al Chinei la tarifele Administrației Trump, care vizează taxe de 10% la importul de soia americană și restricționarea unor companii comerciale americane - ar putea remodela comerțul global.

                                      

Strategie Grains își menține constantă prognoza pentru producția de rapiță a UE pentru sezonul 2025/26, la 19 milioane tone, dar în creștere cu 13% față de 2024/25, în timp ce recolta de floarea soarelui este estimată la 10,5 milioane tone (față de 10,4 milioane cu o lună în urmă), dar cu 25% peste recolta anterioară.

Compania de consultanță braziliană Celeres și-a redus estimarea pentru producția de soia din țară la 171,6 milioane tone (de la 174 milioane de tone estimate anterior), din cauza vremii uscate care a condus la o producție mai scăzută în Rio Grande do Sul, Mato Grosso do Sul și Santa Catarina. Cu toate acestea, producția ar trebui să fie cu 11,1% mai mare decât cele 154,5 milioane de tone anul trecut. StoneX și-a redus, de asemenea, proiecția pentru producția braziliană de soia, la 168,3 milioane tone, în scădere cu 1,5% față de prognoza pentru luna precedentă, de 170,9 milioane de tone, dar cifra este cu 12,1% mai mare decât cele 150,2 milioane de tone estimate de consultanță pentru sezonul 2023/24.

ABARES a crescut estimarea producției de rapiță (canola) din Australia pentru sezonul 2024/25, la 5,9 milioane tone (5,6 milioane tone estimarea din decembrie), în scădere cu 2% față de sezonul precedent, dar cu 31% peste media pe 10 ani. În ceea ce privește exporturile, ABARES estimează că țara va exporta până la 4,6 milioane tone, ceea ce este cu 23% sub cifra sezonului precedent, de 5,99 milioane tone. Dar ABARES se așteaptă ca prețurile la rapița australiană să crească în acest sezon, având în vedere cererea puternică din UE pentru canola nemodificată genetic, care reprezintă aproximativ jumătate din producția australiană.
 

Regiunea Mării Negre

Pentru Rusia, Rosstat revizuiește ascendent, cu 1%,  producția de semințe oleaginoase din 2024, cu o recoltă totală de 30,18 milioane tone, din care producția de rapiță a crescut cu 10,8%, la 4,65 milioane tone, iar cea de soia cu 3,4%, la 7,05 milioane tone, în timp ce producția de floarea soarelui a scăzut cu 2,1%, până la 16,89 milioane tone.

Noile restricții comerciale ale SUA au schimbat și echilibrul pieței uleiurilor vegetale. Cel mai afectat a fost uleiul de floarea-soarelui din Ucraina, care a pierdut deja 5-10 dolari/tonă. Iar, dacă prețul uleiului de soia continuă să scadă, uleiul de floarea-soarelui ar mai putea pierde încă 10 dolari/tonă. Pe de altă parte, conflictul comercial deschis de SUA ar putea aduce beneficii pentru Ucraina, pe temen mai lung, deoarece cererea internațională s-ar putea îndrepta mai mult către uleiul de floarea-soarelui ucrainean, în loc de uleiul de soia american.

Pe de altă parte, surse de pe piață prevăd că recolta de rapiță a Ucrainei pentru sezonul 2025/26 ar putea scădea cu cel puțin 7,7%, ca urmare a unei reduceri a suprafeței cultivate în toamnă (cu 12,8%, la doar 1,3 milioane hectare) și a condițiilor meteorologice nefavorabile din perioada de semănat și de iernare. Potrivit diverselor estimări, recolta de rapiță din Ucraina ar putea scădea în intervalul  3,2 - 3,6 milioane de tone, în scădere față de 3,9 milioane tone recoltate în 2024.
 

Perspective

Piața semințelor oleaginoase și a uleiurilor vegetale se va confrunta cu multe incertitudini în perioada următoare, în urma războaielor comerciale deschise de administrația Trump. Complexul de soia CME va fi cel mai afectat (și fermierii americani cultivatori de soia) deoarece răspunsul strategic al Chinei arată o dinamică a puterii foarte implicată în comerțul internațional. La fel, industria de canola din Canada își vede amenințat comerțul transfrontalier cu SUA (în mod normal, o destinație majoră pentru uleiul de rapiță canadian) și va căuta noi piețe de desfacere iar asta va însemna, în final, o reajustare a fluxurilor comerciale globale.