Analiza săptămânală a pieței de semințe oleaginoase – 27 februarie

Vremea

Pentru următoarele zile, în Argentina temperaturile vor rămâne apropiate de normalul perioadei, fără precipitații în regiunea Pampas, dar cu mari anomalii termice așteptate în nord-estul regiunii Cordoba, cu o vreme caldă și umedă predominând în următoarele 4 săptămâni, ce ar trebui să favorizeze culturile de soia aflate încă în stadii de dezvoltare. Părțile sudice și de vest ale Braziliei vor avea parte de temperaturi peste normalul perioadei, în următoarele 10-15 zile, dar precipitații abundente vor reveni în regiunea Mato Grosso, afectând recoltatul la soia. În Europa, luna martie va debuta cu o tendință de temperaturi normale în sud-vest, centru și sud-est, cu mai multe precipitații. În regiunea Mării Negre, vor reveni câteva ploi și ninsori, mai ales în regiunile din Rusia, benefice pentru îmbunătățirea umidității solului.

                         
 

Repere de pe piața globală

Rapița MATIF a înregistrat un progres săptămânal minor, de 2 euro la contractul din mai-25, dar a încercat să se mențină deasupra pragului de 530 EUR/t, susținută de o anumită fermitate a canolei ICE în fața perspectivelor impunerii, de pe 4 martie, de taxe de 25% la importurile SUA făcute din Canada (cu afectare a exportuilor canadiene de ulei și șrot de rapiță), mai ales că fluctuația prețurilor petrolului nu a putut oferi o direcție clară pieței de semințe oleaginoase în această săptămână.

În schimb, soia CME a primit o continuă presiune descendentă de la progresul recoltelor din America de Sud. Mai mult, astăzi și mâine va avea loc cel de-al 101-lea Forum anual privind perspectiva agriculturii (AOF) al USDA ce pregăti scena pentru piețele de cereale și oleaginoase pentru sezonul 2025/26. Pentru soia din SUA, suprafața ce va fi cultivată în această primăvară poate fi scăzută de USDA până la 84,4 milioane acri (sau aprox. 34,15 milioane hectare).

                                    

Importurile de rapiță făcute de UE de la începutul sezonului  totalizează 4,23 milioane tone, în creștere față de 3,87 milioane tone cu un an mai devreme în timp ce importurile de soia au ajuns la 8,95 milioane tone, comparativ cu 8,03 milioane tone în sezonul anterior. Importurile de ulei de palmier făcute de blocul comunitar au fost de 1,82 milioane tone, în scădere de la 2,30 milioane tone în sezonul 2023/24.

IGC revizuiește descendent, în estimarea sa lunară, producția globală de soia, cu 2 milioane tone față de luna precedentă (în urma unei reduceri ale producției din SUA), la 418 milioane tone, dar în creștere cu 6% față de sezonul trecut (396 milioane tone), iar stocurile globale de soia vor crește la un record de 82 milioane tone. Sub-indicele de soia IGC GOI a scăzut cu 1% deoarece au existat mișcări mixte pe piețele de origine majore, cu scăderi modeste în SUA și Argentina, dar cu câștiguri în Brazilia.

Conform Conab, recoltarea la soia din Brazilia a atins 36,4% din suprafața proiectată de 47,4 milioane de hectare până pe 23 februarie, cu un avans săptămânal de 10,9%, și un ritm apropiat de cel de 38% înregistrat pentru aceeași perioadă a anului trecut. Pe de altă parte, în această săptămână consultanța AgRural și-a redus estimarea pentru cultura braziliană de soia din sezonul 2024/25, la 168,2 milioane tone (față de previziunile anterioare de 171 milioane tone), din cauza pierderilor cauzate de vremea uscată în statul Rio Grande do Sul, precum și în regiuni din Paraná și Mato Grosso do Sul.

India, cel mai mare importator global de uleiuri vegetale, intenționează să majoreze taxele de import, pentru a doua oară în mai puțin de șase luni, pentru a sprijini miile de fermieri ai țării cultivatori de semințe oleaginoase, care se confruntă cu o scădere a prețurilor interne. În septembrie 2024, India a impus o taxă vamală de bază de 20% la uleiurile vegetale brute și rafinate, în urma căreia uleiul brut de soia și uleiul brut de floarea soarelui au atras o taxă de import de 27,5%, comparativ cu 5,5% anterior, în timp ce uleiurile rafinate au acum o taxă de import de 35,75%. Creșterea taxelor ar putea ridica prețurile interne la uleiuri și semințe oleaginoase, în timp ce ar putea diminua cotațiile globale la uleiurile vegetale.  
 

Regiunea Mării Negre

Rusia și-a redus taxa la exportul de ulei de floarea soarelui cu 47,5%, cel mai mic tarif din noiembrie, în timp ce taxa la exportul de șrot de floarea soarelui a scăzut cu 3,4%. Aceste taxe vor fi în vigoare până la următoarea actualizare a tarifului, programată pentru sfârșitul lunii martie. Guvernul rus folosește taxele de export ca instrument pentru a echilibra prețurile interne și a stabiliza piața. Între timp, prețul de bază pentru uleiul de floarea soarelui a scăzut cu 0,32%, până la 1.065,10 USD/t, pe fundalul scăderii cererii din partea importatorilor, în ciuda ofertei limitate.

În perioada iulie-ianuarie 2024/25, Ucraina a exportat 196.600 tone de ulei de rapiță, cu 48% mai puțin decât anul trecut, dar al doilea cel mai mare volum din istorie, în timp ce UE a rămas principalul cumpărător, primind 143.000 tone (însă cu 32% mai puțin față de sezonul 2023/24). La fel, Ucraina a rămas principalul furnizor de șrot de floarea-soarelui în UE, cu o cotă de piață 66%, față de 36-37% în sezonul anterior.

Prețurile la floarea-soarelui din Ucraina au continuat să crească, susținute de majorarea costului uleiului de floarea-soarelui în porturi și de concurența ridicată pentru materii prime de la procesatorii pe piața internă a Ucrainei. Mai mult, fermierii au început din nou să amâne vânzările în așteptarea unor prețuri mai mari, și oricum producția din 2024 nu a fost suficientă pentru a crea stocuri pe termen lung.
 

Perspective

Dacă până acum riscurile meteorologice din America de Sud au fost un punct cheie pentru piața semințelor oleaginoase, campania de semănare de primăvară din emisfera nordică va atrage în curând o atenție tot mai mare din partea participanților de pe piață iar prețurile semințelor oleaginoase la momentul semănării culturilor au o influență majoră asupra deciziilor de cultivare ale fermierilor. La nivel global, în ultimii ani, suprafața cu semințe oleaginoase a crescut (soia având o creștere medie anuală de 3% în ultimii 5 ani), în urma competitivității cu prețurile la cereale. Dar Forumul Outlook, cu primele cifre de prognoză pentru recolta de primăvară din SUA, va da și el tonul prețurilor globale la semințe oleaginoase pentru perioada următoare.