Analiza săptămânală a pieței de îngrășăminte – 29 ianuarie

Repere de pe piața globală

Piața ureei încă mai așteaptă rezultatele licitației deschise de India în care au fost oferite 2,66 milioane de tone. RCF, agentul de cumpărare al guvernului indian, căuta un total de 1,5 milioane tone pentru a fi încărcate până pe 5 martie (1 milion tone pentru Costa de Vest și 500.000 tone pentru cea de Est), iar cele mai mici prețuri oferite au fost de 422 USD/t CFR pestru Coasta de Vest și 427 USD/t CFR pentru Coasta de Est, dintr-un total de 21 de oferte.

Înainte de licitația din India, prețurile ureei din Orientul Mijlociu, pentru livrare în luna martie, au găsit sprijin în intervalul 380–385 USD/t FOB iar în prezent, actuala piață spot reflectă prețuri de până la 405 USD/t FOB. De asemenea, prețurile ureei la est de Suez au crescut, ofertele recente ajungând până la 415 USD/t FOB de la unii producători din Asia de Sud-Est. Compania indoneziană Kaltim a organizat o licitație săptămâna aceasta, oferta câștigătoare fiind de 411,11 USD/t FOB. Prețurile ureei din Egipt se îndreaptă vertiginos spre pragul de 430 USD/t FOB, în urma creșterii moderate a cererii din Europa, în principal pentru piețele de est și mediteraneene, producătorii nord-africani aflându-se într-o poziție mult mai confortabilă în această lună.

                                         

În porturile de import din Germania, prețurile pieței spot pentru uree au rămas la 525 EUR/t la începutul celei de-a treia săptămâni a lunii ianuarie, adică cu 75 euro mai mult decât la sfârșitul lunii decembrie.

În schimb, prețurile amoniacului sunt pregătite pentru o scădere suplimentară, având în prezent o fluctuație descendentă de aproape 40 USD/t la Tampa, pentru februarie, în timp ce acordul – convenit de Yara și Mosaic, la 500 USD/tonă CFR – este o mică surpriză, având în vedere supraoferta relativă și lipsa cererii observate pe majoritatea piețelor. Din moment ce activitatea de import din India și Asia de Nord-Est este probabil să rămână redusă până la sfârșitul trimestrului I, se așteaptă ca sentimentul bearish și prețurile mai scăzute să persiste pentru alte câteva săptămâni pe piața amoniacului.

Pe piața de fosfați procesați, situația pentru DAP în India continuă să se agraveze. Între aprilie și decembrie, consumul de DAP a scăzut cu 14%, la 8,3 milioane de tone, în scădere de la 9,7 milioane de tone în 2023, cauzat de disponibilitatea scăzută a stocurilor și de trecerea la îngrășăminte NP/NPK. Consumul de DAP pe întregul an din ianuarie până în decembrie a scăzut cu 15% față de an, la 9,4 milioane de tone, de la 11,1 milioane tone.

Inutil să spunem că restricțiile la export impuse de China au afectat grav aprovizionarea cu DAP a Indiei, exporturile către India scăzând la 678.776 de tone în 2024, de la 3 milioane de tone în 2023. Această problemă în curs poate avea implicații pe termen lung, deși se așteaptă ca China să reintre pe piața de export, cândva în 2025.

În Brazilia, prețurile MAP au rămas în intervalul 630–635 USD/t CFR din cauza cererii slabe și a prețurilor scăzute la soia care afectează accesibilitatea îngrășămintelor. În schimb, importurile de NP/NPS în Brazilia au crescut cu 36% în 2024, la 2,75 milioane de tone, China furnizând 1,3 milioane de tone, o creștere de 58% față de anul precedent.

Pentru cel mai important îngrășământ cu fosfor folosit de fermierii germani, fosfatul de diamoniu (DAP), aceștia oferă în prezent 672 EUR/t în porturile de import, adică cu 19 euro mai mult decât la sfârșitul lunii decembrie deși prețurile sunt neschimbate față de săptămâna trecută.

Prețurile potasiului cresc în SUA, Brazilia, China și nord-vestul Europei, pe fondul reducerilor de producție. Piața NOLA a crescut cu o medie de 11 USD/t FOB iar atenția pieței americane se concentrează pe data de 1 februarie, când Administrația Trump ar putea impune tarife de 25% la importurile de potasiu din Canada. Între timp, se așteaptă ca prețurile să își mențină tendința ascendentă. Prețurile de import din Brazilia au crescut la o medie de 343,75 USD/t FOB.

Cumpărătorii din vestul UE au revenit pe piață pentru a cumpăra MOP pentru sezonul următor. Acest lucru i-a determinat pe producători să majoreze ofertele cu 10 EUR/tonă. Prețurile au fost evaluate la o medie de 320 EUR/tonă CIF pentru MOP standard, iar MOP granular este cotat la 340 EUR/tonă CIF.
 

Perspective

Perspectivele pentru prețurile ureei rămân optimiste, deoarece Iranul și China nu sunt pe piața de export, în timp ce SUA, Europa și Turcia rămân în urmă în activitățile lor de import. Prețurile amoniacului vor continua probabil să scadă în februarie, subminate constant de cererea slabă și oferta amplă. Perspectivele pentru prețurile fosfatului procesat rămân neutre, deoarece oferta limitată este echilibrată de cererea redusă din cauza preocupărilor legate de accesibilitate, atât în Brazilia, cât și în India.