Analiza săptămânală a pieței de îngrășăminte - 4 decembrie

Repere de pe piața globală

Pe măsură ce am intrat în luna decembrie, activitatea pieței scade în mod logic. Lipsa cererii de la marii cumpărători continuă să afecteze prețurile ureei. Un factor care ar putea oferi din nou sprijin este India, care a înregistrat vânzări interne puternice în noiembrie. Prin urmare, nu este exclus să asistăm la o nouă licitație de import până la sfârșitul anului.

Cumpărătorii europeni rămân în mare parte pasivi și în această săptămână. Excepție este România, care negociază câteva tranporturi de uree la 365–370 USD/t CFR cu posibilă origine în Bazinul Mării Negre sau Egipt. Turcia încearcă să negocieze pentru uree iraniană, dar ofertele propuse în intervalul 280-285 USD/t FOB, echivalent cu 335-340 USD/t CFR, cu siguranță nu atrag interesul vânzătorilor. Între timp, se raportează că producătorii iranieni au o producție de peste 350.000 tone care ar trebui să fie vândută în lunile următoare, dar se pare că nu sunt înclinați să facă acest lucru la aceste niveluri de preț.

                              

Producătorii egipteni sunt, de asemenea, calmi având în vedere nivelurile bune ale stocurilor și sunt reticenți în a accepta oferte europene la aproximativ 340 USD/t FOB. MOPCO a realizat chiar și o vânzare de 5.000 tone la 360 USD/t FOB pentru decembrie. Pe alte piețe - Dangote din Nigeria a vândut trei camioane cu 30.000 tone la 310 USD/t FOB iar vânzările spot slabe din Orientul Mijlociu au făcut, de asemenea, presiuni asupra prețurilor. Ziua Recunoștinței din SUA a limitat, de asemenea, activitatea NOLA, cu șlepuri cotate la 307-315 USD/tonă scurtă.

Prețul amoniacului la vest de Suez s-a întărit după vestea unei creșteri a prețurilor în decembrie în Tampa. În ciuda așteptărilor că nivelurile vor rămâne constante sau chiar vor scădea, Yara și Mosaic au convenit să crească cu 10 USD/t livrările către Tampa. Noul preț lunar de 570 USD/t pe bază de CFR atinge cele mai înalte niveluri din decembrie 2023. În general, săptămâna nu a avut tranzacții semnificative pe piața spot. În timp ce prețurile în Europa au atins 625 USD/t CFR, la est de Suez au început să scadă pe fondul cererii slabe.

Prețurile standard ale sulfatului de amoniu în China au rămas constante săptămâna aceasta, la 130-135 USD/t FOB și au existat zvonuri pe piață că Europa ar fi negociat două mărfuri chinezești pentru livrare în decembrie. Turcia a contractat și 10.000 tone din China în cursul săptămânii, care se vor alătura celor șase nave așteptate să sosească în țară în următoarele două luni.

Îngrășămintele cu potasiu s-au apreciat, de asemenea, pe piețe cheie, cum ar fi Brazilia, Asia de Sud-Est și China, datorită cererii mai puternice. Prețurile spot din Brazilia au crescut cu 5 USD/t, la 290 USD/t CFR, după câteva săptămâni stabile, iar ofertele pentru primul trimestru din 2025 au ajuns la 310 USD/t CFR. În Asia de Sud-Est, prețurile au atins cele mai înalte niveluri din aprilie, crescând cu 8 USD/t, până la 295 USD/t CFR, tendința generală a pieței fiind de creștere a prețurilor, susținută de o cerere mai mare așteptată la începutul lui 2025.

O activitatea mai slabă este observată pe piața fosfaților procesați. India negociază DAP (fosfat de diamoniu) rusesc la prețuri de 633-634 USD/t CFR, asigurând astfel DAP mai ieftin cu 3 USD/t comparativ cu săptămâna precedentă. Perspectivele prețurilor rămân susținute de un sentiment bullish, având în vedere creșterea costurilor de producție iar unele surse spun că China ar putea chiar să-și interzică exporturile.

Situația fermierilor americani rămâne deosebit de delicată dacă președintele ales donald Trump va  impune un tarif de 25% pentru toate mărfurile importate, care va intra în vigoare la 25 ianuarie 2025 iar importurile din China vor fi supra-impozitate cu 10% pe lângă tarifele actuale. Piața SUA a importat 190.000 tone de DAP/MAP între ianuarie și septembrie anul acesta și, până la sfârșitul anului 2024, volumul total este de așteptat să ajungă la 240.000 tone. În timp ce importurile de DAP/MAP din Mexic către SUA reprezintă doar 8% din totalul achizițiilor, ele cuprind 22% din importurile MAP și acest lucru va împovăra și mai mult fermierii americani, care vor trebui să plătească prețuri mai mari, în ciuda scăderii oarecum așteptate a cererii.
 

Perspective

Prețurile ureei scad, dar rămâne de văzut dacă cumpărătorii europeni vor profita de oportunitățile de cumpărare din decembrie. Prețurile pentru primul trimestru al anului 2025 ar putea fi semnificativ mai mari în urma revenirii puternice a pieței din SUA. Prețurile costului de producție fosfaților procesați cresc, ducând la o posibilă ascensiune a prețurilor. Potențialele restricții la export ce ar putea fi impuse de China creează și mai mult incertitudine pe piața DAP/MAP. În aceste condiții, perspectiva este ca prețurile la îngrășăminte să rămână ridicate.