Analiza săptămânală a pieței de îngrășăminte

Rezultatele licitației indiene au fost clarificate. RCF a încheiat un acord pentru achiziționarea a 569 kilotone de uree de la zece furnizori. Nouă dintre aceștia vor livra 519 kilotone pe coasta de est la 389 USD/t CFR, iar 50 kilotone vor fi livrate pe coasta de vest la 364,5 USD/t CFR. Se estimează că o mare parte din acest volum va fi livrat din Orientul Mijlociu, aproximativ 100 kilotone din Rusia și posibil în jur de 30 kilotone din Asia de Sud-Est. Totuși, acest volum nu va satisface consumul, având în vedere stocurile reduse ale țării, și probabil vor fi necesare achiziții suplimentare de cel puțin 1,5 - 2 milioane de tone până la sfârșitul lui ianuarie 2025. Prin urmare, ne putem aștepta ca India să revină pe piață cu cel puțin o altă licitație, poate două, până la sfârșitul anului. Prețurile sunt prognozate să crească, deoarece producătorii sunt confortabili cu vânzările deja convenite pentru viitor.

Tensiunile din Orientul Mijlociu continuă să influențeze cotațiile internaționale. Săptămâna trecută, în analiza noastră săptămânală, am subliniat importanța regiunii pentru comerțul internațional și scenariile posibile în cazul unei escaladări, pe care sperăm să nu o vedem. Săptămâna aceasta, valorile din regiune au atins 365-370 USD/t FOB, sau chiar mai mult. În Iran, trei producători au raportat afaceri cu uree granulată la 320 USD/t FOB, același preț fiind cotat și pentru ureea granulată rusească. O tranzacție din Egipt a fost raportată la 407 USD/t FOB, în timp ce comercianții își consolidează pozițiile în așteptarea creșterii cererii europene.

Cumpărătorilor din Brazilia li s-au oferit prețuri de 380-390 USD/t CFR, comparativ cu ultima tranzacție încheiată la 375 USD/t CFR și 360-365 USD/t CFR în urmă cu doar două săptămâni. Condițiile meteorologice variabile și coada aglomerată de la porturi țin cumpărătorii la distanță. Prețurile în NOLA/SUA au crescut ușor datorită uraganelor puternice, stabilindu-se la aproximativ 330 - 335 USD/tonă FOB pentru noiembrie. 

 

Cererea de potasiu din Asia de Sud-Est continuă să se îmbunătățească datorită prețurilor mai ridicate la uleiul de palmier și accesibilității mai mari. Se așteaptă ca licitațiile din săptămânile următoare să ofere direcții suplimentare pentru prețuri. Recent, cumpărătorii și vânzătorii nu au reușit să cadă de acord asupra așteptărilor de preț, unii producători urmărind prețuri mai ridicate de 280-300 USD/t CFR, pe care cumpărătorii nu sunt dispuși să le plătească. Belarus, care asigură 20% din producția mondială de potasiu, este pe cale să depășească exportul său de 9,1 Mt realizat în 2023. Țara și-a mărit exporturile totale către Rusia și China, iar exportul feroviar a înregistrat o creștere cu 22% din ianuarie până în septembrie. Belarus a realizat exporturi de 7,8 Mt în această perioadă și probabil va depăși cifra de anul trecut până la finalul anului.

Pe piața amoniacului, activitatea a rămas slabă. Ofertele pentru Europa sunt în intervalul 610 - 620 USD/t CFR, fără tranzacții confirmate la aceste niveluri de preț. O fabrică Maaden din Arabia Saudită va fi închisă pentru următoarele 2-3 săptămâni, afectând și mai mult oferta slabă din regiune. Prețurile sulfatului de amoniu rămân stabile. Nivelurile FOB din China sunt în intervalul 140 - 145 USD/t. Unii comercianți încearcă să negocieze prețuri mai ridicate pe fondul creșterii prețurilor ureei, dar cumpărătorii ezită, deoarece cererea rămâne scăzută.

Pe piața fosfaților procesați, India rămâne activă cu achizițiile sale. Prețurile au crescut cu 3% în ultima săptămână și cu 24% de la sfârșitul lunii mai, ajungând la 640-645 USD/t CFR. Sursele din piață estimează că India va trebui să importe încă 1-1,5 Mt DAP (fosfat diamoniu) în următoarele două luni, în timp ce restricțiile chinezești privind exportul continuă să îngreuneze oferta, India apelând deja la o gamă largă de furnizori.
În SUA, DAP este tranzacționat la 560-575 USD/tonă FOB pentru octombrie, MAP (fosfat monoamoniu) rămâne mai scump, în jur de 625 - 640 USD/tonă, iar TSP (superfosfat triplu) la 500 USD, toate aceste îngrășăminte fiind cu aproximativ 20 USD/tonă mai scumpe decât săptămâna precedentă. Cererea pentru MAP în Brazilia rămâne scăzută din cauza prețurilor ridicate. Brazilia a importat 3,32 Mt de MAP din ianuarie până în septembrie anul acesta, o scădere de 14% comparativ cu aceeași perioadă a anului 2023, iar acest import redus duce la scăderea stocurilor în țară, susținând creșterea cererii și a prețurilor.
 

Prețurile ureei rămân ferme. India asigură lichiditatea, iar perspectivele sunt favorabile. Se așteaptă ca cererea din Brazilia și Europa să revină curând și să stimuleze piața.
Cotațiile fosfaților procesați depind în mare parte de activitatea de import a Indiei. După ce cererea din India se va diminua, prețurile ar putea să scadă. Cu toate acestea, având în vedere nevoia de import a cel puțin 1-1,5 milioane de tone în următoarele două luni, scăderea prețurilor nu va fi prea curând. Se estimează o creștere a prețurilor la îngrășămintele pe bază de potasiu în Asia de Sud-Est, unde cererea continuă să crească.