Analiza săptămânală a pieței de îngrășăminte 20-27 septembrie 2023

Repere de pe piețele globale

Pe piața ureei, evenimentul principal a fost licitația organizată de Rashtriya Chemicals & Fertilizers Limited, pe 15 septembrie, și aflarea „câștigătorilor”. Dar, după ce ce optsprezece furnizori au oferit 3,62 milioane tone de uree, India, după o deliberare lentă, a cumpărat doar 525.000 tone. Companiile care și-au depus ofertele nu au fost prea încântate de contra-ofertele indiene, care au fost la niveluri mult mai scăzute. Ca urmare, prețurile din est au scăzut, în timp ce cele din vest s-au întărit. Prețurile din Egipt au scăzut cu aproximativ 10 dolari față de săptămâna trecută, la 440 USD/t FOB. Nivelurile din Brazilia au încheiat săptămâna aproximativ neschimbate, la aproximativ 410 USD/t CFR.

Contractele futures pe uree au scăzut la 427 USD/t, în scădere de la nivelul maxim de șapte luni de 452,5 USD/t, după ce guvernul indian a cerut fermierilor să reducă utilizarea îngrășămintelor chimice cu 20% în sezonul de iarnă care urmează. În plus, stocurile mari din Brazilia au contribuit la reducerea cererii pe principalele piețe agricole din lume. Pe de altă parte, reamintim că la începutul acestei luni, China a oprit exportul de uree din cauza creșterii prețurilor pe piața internă.

                                  

Cele mai importante știri pentru piețele de amoniac au venit din SUA – Tampa, Florida. Prețul pentru octombrie a crescut cu până la 185 USD/t comparativ cu septembrie. Această creștere era de așteptat, având în vedere creșterea tarifelor de baraj NOLA, a tarifelor interne din SUA, precum și a cheltuielilor logistice, dar nimeni nu se aștepta la o ascensiune atât de mare. Acest lucru înseamnă în mod corespunzător că costurile de producție pentru fosfați în Florida sunt, de asemenea, mai mari. Oprirea producției în Arabia Saudită a adus câțiva cumpărători importanți pe piața spot. În general, oferta este strânsă, împingând prețurile la maxime de șase luni în centrele cheie de aprovizionare.

În Europa, pe de altă parte, cererea este slabă, iar scăderea prețurilor cerealelor suprimă și mai mult cererea de îngrășăminte cu azot. Prețurile ureei au scăzut din nou în porturile germane în această săptămână. Față de săptămâna precedentă, scăderea este de 10 euro, iar prețul este puțin sub 490 EUR/t. Nivelurile prețurilor nitratului de amoniu au înregistrat, de asemenea, o ușoară scădere. Aproximativ 350 EUR/t au fost percepute pentru importurile din porturi săptămâna aceasta, cu 5 euro mai puțin decât săptămâna trecută. Îngrășământul cu azot lichid s-a tranzacționat la aproximativ 312 EUR/t, neschimbat față de săptămâna precedentă. Cel mai important îngrășământ cu fosfor folosit de fermierii germani, fosfatul de diamoniu (DAP), urmează să fie plătit cu aproape 590 EUR/t în port, cu aproximativ 5 euro mai mult decât săptămâna trecută.
 

Piața energiei

Piața energetică a Europei rămâne un mister în această săptămână. În ciuda încheierii grevelor din Australia și a reluării livrărilor din Norvegia, prețul GNL continuă să crească. Depozitele europene sunt pline în proporție de 95%, dar acest lucru nu împiedică creșterea prețului. Este probabil ca presiunea iernii care se apropie și slăbirea monedei euro să predomine pe piață. Acest lucru ar putea face producția mai scumpă în Europa și ar putea duce la o reducere a producției pe continent. Gazul costă în prezent 41 EUR/MWh în Europa, aproape la fel ca la ultimul vârf de preț de la jumătatea lunii august.

                             
 

Perspective

Creșterea producției de îngrășăminte cu azot în regiunea Caspică – posibilă datorită accesului rapid la gazul natural – a permis producătorilor să se asigure că produsele pot ajunge pe piețele de export. În același timp, regiunea a depășit provocările logistice prin construirea de noi terminale și facilități specializate de transbordare, extinzând în același timp capacitatea căilor ferate, transportului maritim și a porturilor. Companiile comerciale introduc noi instrumente pentru a livra produse vitale consumatorilor din întreaga lume.

De asemenea, este posibil ca prețul îngrășămintelelor cu amoniac și potasiu să aibă o mare revenire pentru că timp de doi ani fermierii și-au epuizat rezervele, iar acum, odată cu pregătirea anului de recoltă 2024, doresc să își creeze alte stocuri. Mai mult, pe piață sunt prezenți mai mulți factori care pot conduce la creșterea prețurilor și anume: problemele în curs din Rusia, care pot restrânge aprovizionarea cu azot din regiunea Mării Negre; prețurile ridicate ale gazelor naturale în Europa ce ar putea modifica planurile de producție din această toamnă; China are o nouă interdicție a exporturilor de îngrășăminte cu uree în timp ce în mod normal este cel mai mare producător din lume, reprezintând 30% din producția globală, fapt ce va restrânge activitatea de import pentru India și Brazilia.

Prin urmare, volatilitatea prețurilor la îngrășăminte și constrângerile logistice vor continua să creeze incertitudine atât pentru producători, cât și pentru transportatori, forțându-i să minimalizeze riscurile – uneori în detrimentul consumatorilor.