Analiza piețelor de oleaginoase - săptămâna 21 - 28 septembrie

Dintr-o perspectivă agricolă, se anticipează că El Niño în creștere în Oceanul Pacific va avea un impact semnificativ asupra modelelor meteorologice de toamnă în America de Nord și în anumite părți ale Europei, afectând potențial sezonul de creștere a semințelor oleaginoase. Previziunile sugerează că această influență El Niño va persista până în iarna anului 2023/24, ducând la modificări ale tiparelor fluxului cu jet peste emisfera nordică, ceea ce ar putea avea implicații suplimentare asupra cultivării semințelor oleaginoase și a randamentelor.
La evaluarea prognozelor meteo pe termen lung, este esențial să recunoaștem rolul crucial jucat de influențele la scară mare și mică. O componentă critică a prognozei de sezon este monitorizarea sistemelor de presiune la scară mare și a poziționării curentului de jet. În această toamnă, emisfera nordică, inclusiv regiuni precum Statele Unite, Canada și Europa, este de așteptat să vadă schimbări în modelele climatice datorită influenței fenomenului El Niño. Acest fenomen atmosferic este probabil să rezulte într-o poziție modificată a curentului de jet comparativ cu anii anteriori, ducând în consecință la dezvoltări meteo distincte în aceste regiuni.


 

 
Piețele de ulei de palmier și semințe oleaginoase au înregistrat o dinamică semnificativă, pe măsură ce contractele futures de ulei de palmier brut din Malaezia au revenit, susținute de un complex de vegetație în creștere și de poziționarea înainte de sărbătoarea națională. O redresare peste noapte a contractelor futures pe ulei de soia CME și uleiuri vegetale chinezești, agravată de un ringgit slăbit față de dolarul american, a contribuit la aceste câștiguri. 

Prețurile pe piața mai largă a semințelor oleaginoase, inclusiv uleiul de soia și uleiul de rapiță, au înregistrat o creștere. Perturbațiile din cauza sărbătorilor naționale din China și Malaezia ar putea întrerupe pentru scurt timp această tendință ascendentă, dar cererea constantă de mărfuri menține tarifele constante. Ofertele cumpărătorilor indieni pentru uleiul de palmier brut (CPO) rămân mai mici decât prețurile de ofertă. Creșterea prețurilor la șrot de soia a afectat piața șrotului de soia, dar primele pentru uleiul de soia și pentru șrotul de soia în Argentina au înregistrat o creștere. 

Prețurile Sunoil Six Ports au fost susținute de un deficit de aprovizionare din Ucraina și de cererea în creștere din Turcia. Cotațiile pentru floarea soarelui au crescut, iar fermierii ucraineni au semănat majoritatea suprafețelor planificate cu rapiță de iarnă.

Într-o actualizare recentă a pieței de mărfuri, pozițiile pentru rapiță au înregistrat o schimbare semnificativă. Comercianții care pariază pe scăderea prețurilor la rapiță, cunoscute și sub denumirea de „short”, și-au mărit pozițiile cu 3.223 de loturi, marcând o creștere de 6% până la un total de 54.696. Dimpotrivă, cei care pariază pe o creștere a prețurilor sau „longs” și-au redus pozițiile cu 3.797 de loturi, indicând o scădere de 11% la 32.047 de loturi. Aceste fluctuații au dus la o scădere suplimentară de 7.021 de loturi a pozițiilor scurte nete pentru rapiță, ducând totalul la 22.648. Poziția scurtă netă este o situație de piață în care numărul de poziții scurte depășește pe cele lungi.
 

 

 
Importurile de rapiță din UE au scăzut cu 40% în acest sezon din cauza stocurilor ridicate și a aprovizionării din Europa și Ucraina. Până la 24 septembrie, importurile erau de 825.643 de tone, în scădere față de cele 2 milioane de tone din aceeași perioadă a anului trecut. Ucraina și Australia, cei doi furnizori principali, au reprezentat 74% din importuri. Războiul a încetinit fluxul ucrainean, în timp ce stocurile mari din UE la începutul sezonului au redus importurile din Australia. În ciuda scăderii estimate a recoltei de rapiță din UE în acest sezon, exportul ucrainean este de așteptat să atingă niveluri record. Cu toate acestea, randamentele australiene vor scădea cu peste 38%.

Până la data de 24 septembrie, plantarea de soia în Brazilia a atins 1,5% din cele 45,3 milioane de hectare (ha) așteptate, o ușoară creștere față de săptămâna precedentă, relatează agenția alimentară a țării, Conab. Aceasta este puțin mai mică decât rata de finalizare de 1,7% la această dată anul trecut. Pentru anul de recoltă 2023/24, consultanța Conab prevede o creștere cu 5,1% a randamentului recoltei la 162,4 milioane de tone. 
  

În perioada 1-25 septembrie nu au fost raportate livrări de semințe de floarea soarelui din Ucraina în Moldova, în timp ce a avut loc o singură expediție din Moldova în Ucraina. Suprafața de plantat de floarea-soarelui a Moldovei pentru 2023 este de aproximativ 388,9 mii hectare, estimată să producă aproximativ 1,01 milioane tone. Au existat solicitări pentru interzicerea importului de semințe de floarea soarelui din Ucraina pentru a preveni scăderea prețurilor pe piața internă.

În anul de comercializare 2022/23, exporturile de ulei de floarea soarelui rafinat ale Ucrainei au atins aproximativ 535 kilotone, un nivel maxim în trei sezoane și al doilea volum ca mărime din 2019/20. Uniunea Europeană a rămas importatorul principal cu o cotă de 45%, în creștere cu 1% față de 2021/22. A existat o creștere notabilă a exporturilor către Malaezia, Turcia, Iordania și Emiratele Arabe Unite.
 

Asociația braziliană a exportatorilor de cereale, ANEC, și-a redus estimările pentru exporturile de soia din septembrie. Exporturile de soia sunt estimate la 6,2 milioane de tone, în scădere față de cele 6,8 milioane de t de săptămâna trecută, dar cu 73,8% mai mari decât anul trecut. 
Pe baza progresului actual de plantare și a așteptărilor, se prevede că producția de soia din Brazilia va crește în anul de recoltă 2023/24. Activitatea de teren crescută în zone precum Mato Grosso implică faptul că fermierii se pregătesc probabil pentru un randament mai mare. Acest lucru, alături de proiecția Conab de o creștere cu 5,1% a randamentului recoltei, sugerează o perspectivă pozitivă pentru industria soia din Brazilia. Cu toate acestea, aceste proiecții ar fi supuse condițiilor meteorologice ideale și absenței unor perturbări precum dăunători sau boli.

Prima de rapiță versus contractele futures pe soia din Chicago a scăzut rapid în acest an din cauza unor factori precum stocurile mari din UE și randamentele ridicate așteptate din Ucraina, UE și Canada. În prezent, contractele futures de rapiță și soia se tranzacționează aproape similar. Dintr-o perspectivă viitoare, acest lucru ar putea implica o schimbare a dinamicii pieței, care ar putea afecta deciziile cultivatorilor de plantare dacă această tendință va continua.

În ciuda reducerilor recente ale recoltelor din Canada și UE, piața de rapiță rămâne bine aprovizionată pentru anul de comercializare 2023/24, cu stocurile finale estimate la 6,1 milioane tone. Piața de soia poate influența prețurile interne de rapiță în acest an, cu potențiale presiuni asupra pieței de soia așteptate în 2024, potențial afectată de producția sud-americană.