Analiza pieței semințelor oleaginoase: 7 - 14 decembrie 2023

Vremea

Aversele din sezonul umed în Brazilia continuă săptămâna aceasta, dar vor fi mai izolate săptămâna viitoare și vor stârni din nou îngrijorări cu privire la pierderile de producție la soia. Mai mult, Inmet din Brazilia a emis o alertă de caniculă pentru centrul și sudul țării începând de ieri și până duminică (cu afectarea statelor mari producătoare de soia). În Argentina, mai multe fronturi atmosferice se aliniază până la începutul săptămânii viitoare, aducând averse larg răspândite în majoritatea zonelor, cu condiții favorabile pentru dezvoltarea timpurie a boabelor de soia. În Europa de Vest, cultura de rapiță beneficiază în continuare de condiții umede, dar în unele părți din sud-estul Europei încă mai sunt suprafețe extinse cu umiditate scăzută a solului.
 

Repede de pe piața globală

Producția globală de semințe oleaginoase pentru sezonul 2023/24 a fost estimată de USDA în raportul Wasde din luna decembrie la 661 milioane tone, în scădere cu 0,5 milioane tone față de luna trecută. Producția mai scăzută de soia și floarea soarelui este parțial compensată de producția mai mare de rapiță. Producția de soia a scăzut cu 1,5 milioane tone, la 398,88 milioane tone, în principal din cauza producției mai scăzute pentru Brazilia (161 milioane tone, cu exporturi de 99,5 milioane tone).

Producția de semințe de floarea soarelui este redusă pentru Argentina în urma unei suprafețe cultivate mai mici. Producția globală de rapiță a crescut cu 1,4 milioane tone, la 87 milioane tone, în urma producției mai mari pentru Canada și Australia, ghidată de rapoarte guvernamentale recente. Stocurile finale globale de soia sunt ușor reduse, la 114,21 milioane tone, deoarece stocurile mai mari pentru China (35,69 milioane tone) sunt compensate de stocurile mai scăzute pentru Brazilia (37,60 milioane tone).

Conab din Brazilia raportează că condițiile mai puțin ideale din regiunile centrale au redus potențialul de producție pentru cultura de soia pentru sezonul 2023/24, prognoza fiind redusă cu 2,2 milioane tone, la 160,2 milioane tone (154,6 milioane tone sezonul precedent). Consultanța Safras & Mercado a făcut și ea o prognoză de producție, în scădere cu 3,2 milioane tone, la 158,2 milioane tone, în timp ce Asociația braziliană a industriilor de ulei vegetal (Abiove) și-a redus proiecția pentru producția de soia a țării, la 161,9 milioane tone (de la 164,7 milioane de tone estimate în octombrie, ajustare determinată de impactului climei asupra culturilor) dar rămâne un volum în creștere cu 2,4% față de cele 158,1 milioane tone estimate pentru sezonul anterior și cel mai mare din istoria agricolă a țării.

În timp ce evenimentul meteorologic El Niño aduce provocări pentru cultura de soia din Brazilia, în Argentina producția de soia este susținută de precipitații crescute, potrivit unui raport al Buenos Aires Grain Exchange, care a estimat producția pentru sezonul 2023/24 la 50 milioane tone, în creștere față de recolta afectată de secetă de anul trecut, pe care a stabilit-o la 21 milioane tone.

​În ultima estimare făcută de Agreste, producția de floarea-soarelui din Franța este estimată la 2,1 milioane tone, în  creștere cu 19,5% față de 2022 și cu 36,9% față de media 2018-2022, în urma suprafelelor cultivate mai mari (830.000 hectare) și a unui randament bun (2,59 t/ha). În schimb, producția de soia este revizuită descendent, la 390.000 tone, cu un randament de 2,5 t/ha, dar în creștere față de 2022 (cu 4,6%). Suprafețele cultivate cu rapiță de iarnă pentru recolta din 2024 sunt estimate la 1,35 milioane hectare, în creștere pentru al treilea an consecutiv.

Pe fondul acestor estimări de producție, prețurile de export de export la rapiță și soia au scăzut, în timp ce prețurile la uleiurile vegetale au încercat să se mențină ferme. Recent, volatilitatea prețurilor s-a extins în complexul de soia, determinată de preocupările meteorologice și perspectivele de recoltă din America de Sud, achizițiile mari de soia din Brazilia și SUA și exporturi mai puternice decât se aștepta piața de la alți furnizori, cum ar fi Paraguay, Canada și Ucraina.

                           

Cererea globală a fost puternică, dar abundența livrărilor din Brazilia a făcut ca prețurile la soia și la șrot de soia să bată în retragere în timp ce prețurile uleiului de soia rămân ridicate datorită aprovizionărilor limitate de nivelul slab de procesare al soiei din Argentina și preocupărilor legate de secetă în Brazilia. În plus, exporturile de ulei de soia sunt limitate de la alți furnizori tradiționali, cum ar fi Statele Unite, unde cererea internă pentru utilizarea uleiului de soia în biocombustibili este mare. Prețurile uleiului de palmier au fost ușor mai mari în urma scăderii sezoniere a ofertei și a incertitudinii continue din cauza condițiilor El Niño.

Contractele futures pe rapiță de la Paris (mai-24) sunt evaluate la 438 EUR/t ca urmare a presiunii asupra piețelor de soia din Chicago, a uleiului vegetal și a petrolului. Cu toate acestea, o parte din presiunea piețelor globale a fost compensată de slăbirea monedei euro în raport cu dolarul american.
 

​Regiunea Mării Negre

Ministerul Agriculturii din Ucraina a anunțat că fermierii ucraineni au recoltat în 2023 peste 4 milioane tone de rapiță și peste 11,9 milioane tone de semințe de floarea soarelui. Pe piața uleiului de floarea soarelui, nivelul tranzacțiilor s-a redus, deși prețurile s-au redus și ele de la o zi la alta. Astfel, uleiul de floarea soarelui cu încărcare în ianuarie este oferit la 875 USD/t CIF Mersin, cu 15 USD/t mai mic decât în ziua precedentă. Interesul cumpărătorilor chinezi pentru uleiul de floarea soarelui ucrainean a rămas scăzut, în timp ce ofertele de cumpărare au fost prezentate într-o gamă largă, de 860-880 USD/t CIF China, pentru livrare în decembrie-ianuarie.

Pe termen scurt, prețurile pot fluctua și mai mult, în principal în urma anunțului făcut de guvernul bulgar care discută despre introducerea cotelor de import pentru produsele agricole ucrainene, cu un volum fixat la 923.033 tone pentru semințe de floarea-soarelui, 79.500 tone pentru ulei brut de floarea-soarelui și 11.711 tone pentru uleiul rafinat de floarea soarelui.

Pentru rapiță, prețurile DAP CVB (Constanța, Varna, Burgas) au încercat să se mențină în ultimele luni deasupra pragului de 400 EUR/t, dar au simțit mereu presiunea recoltei bune de rapiță ucraineană dar și la nivelul UE.

                         
 

Perspective

Vremea din Brazilia continuă să fie un factor de piață, mai ales în această perioadă a anului, deoarece recolta de soia se află în perioada de dezvoltare, iar în unele regiuni semănatul nu a fost finalizat. Mai mult, după ce au atins niveluri record în sezonul 2022/23 (20,2 milioane tone), se estimează că exporturile globale de rapiță vor scădea cu aproape 3,1 milioane tone în acest sezon, un declin carese datorează în mare parte reducerii perspectivelor de producție în Australia. Canada, cel de-al doilea mare producător (după UE) și cel mai mare exportator de rapiță din lume, este de așteptat să livreze mai puțină rapiță în sezonul 2023/24, în ciuda producției mai mari estimate, deoarece exporturile de ulei de rapiță către Statele Unite au condus la creșterea procesării în țară. Prin urmare, pe termen scurt, prețurile la oleaginoase vor fi sensibile la condițiile meteo din Brazilia și la oricare alte reduceri de estimări de producție.