Analiza pieței semințelor oleaginoase: 5 - 12 octombrie

 
În general vremea se anunță în conformitate cu limitele normale pentru această perioadă atât în Europa, cât și în lume. Totuși, prognozele oficiale arată că Chile se va confrunta cu temperaturi mai ridicate decât media în următoarea vară din emisfera sudică din cauza fenomenului El Nino. Direcția meteorologică din Chile a declarat că temperaturile au crescut puternic din 2015 și se așteaptă ca El Nino să contribuie la creșterea lor.

Oamenii de știință avertizează că schimbările climatice și El Nino sunt factorii principali responsabili de căldura extremă, iar impactul acestora în acest an este deosebit de îngrijorător. Deși El Nino a adus ploi intense în iunie și august, ceea ce a fost benefic pentru sectorul agricol, seceta pe care o suferă Chile de peste un deceniu nu a fost încă depășită.

 

Contractele futures de rapiță de la Paris (23 noiembrie) au închis sesiunea vinerea trecută la 426,25 EUR/tonă, în scădere cu 16,25 EUR/tonă comparativ cu săptămâna precedentă. Această reducere a fost influențată de presiunile contractelor futures pe soia CME, uleiul de palmier din Malaezia și petrolul brut Brent. Cu toate acestea, contractele futures pe canola Winnipeg au înregistrat o evoluție ascendentă în ultima săptămână.
 

 
Contractele futures pe soia din Chicago s-au menținut joi aproape de minimele din 22 de luni, deoarece o actualizare a recoltei proiectate a Argentinei a crescut așteptările privind aprovizionarea abundentă din America de Sud, comercianții renunțând la o retrogradare așteptată pentru perspectivele recoltei din SUA.
 
Rosario Grains a declarat că recolta de soia din Argentina ar putea ajunge la 50 milioane tone, după ce a estimat anterior 48 de milioane tone. Producția argentiniană se adaugă la o recoltă estimată de 154,6 milioane tone în Brazilia, cea mai mare înregistrată vreodată. 
 
Livrările din America de Sud provoacă exporturile SUA, a declarat Arlan Suderman, analist la StoneX: „Brazilia a înregistrat o explozie în ultimul an... transporturile de soia din Brazilia încetinesc, dar sunt încă peste nivelurile observate de obicei în această perioadă a anului”, a spus acesta.
 
Soia CBOT a scăzut cu aproximativ 11% de la sfârșitul lunii august, iar miercuri și joi cotațiile au atins 12,51 dolari pe bushel, cel mai scăzut nivel din decembrie 2021.
 
USDA a raportat miercuri vânzări de export din SUA de 121.000 tone de boabe de soia către cumpărători din China și 213.000 de tone către cumpărători necunoscuți, anunț ce nu a reușit să ridice prețurile.
 
Contractele futures pentru uleiul de palmier din Malaezia au crescut după ce producătorul de top, Indonezia, a clarificat că nu va face exporturile obligatorii printr-o nouă bursă, atenuând preocupările legate de presiunile ofertei. 
 
Exporturile de produse din ulei de palmier din Malaezia pentru perioada 1-10 octombrie au crescut cu 12,5% până la 29,6% față de o lună mai devreme, după cum au arătat datele de la inspectorii de marfă. 
Pe de altă parte, un val de ulei ieftin de floarea soarelui din Rusia și Ucraina pune presiune în scădere asupra prețurilor uleiului de palmier, deoarece cei doi producători de top profită de deprecierea monedei pentru a ocupa o cotă mai mare din piața uleiurilor comestibile.
 
Stocurile de ulei de palmier din Malaezia la sfârșitul lunii septembrie au crescut cu 9,6%, ajungând la cel mai mare nivel din ultimele 11 luni de 2,31 milioane tone, după cum au arătat marți date de la Consiliul pentru ulei de palmier din Malaezia (MPOB).
 
Indonezia și Malaezia conduc la exporturile de ulei de palmier, Argentina, Brazilia și Statele Unite ale Americii fiind cei mai vânzători de ulei de soia. India, cel mai mare importator atât de ulei de palmier, cât și de ulei de floarea soarelui, ar putea importa un record de 3,2 milioane de tone de ulei de floarea soarelui în noul an de comercializare începând cu 1 noiembrie, dar importurile sale de ulei de palmier ar putea scădea cu 8% până la 9 milioane de tone, a spus Nirav Desai, partener de conducere la GGN Research, comerciant și broker de ulei comestibil. De obicei, India importă în jur de 200 kilotone de ulei de floarea-soarelui pe lună, dar în ultimele luni efectuează achiziții de peste 300 kilotone, a subliniat acesta.
 
Spre deosebire de uleiul de palmier, disponibilitatea uleiului de floarea soarelui este limitată, stocurile fiind așteptate să fie epuizate în decembrie din cauza vânzărilor agresive, a declarat un dealer din Singapore cu o casă de tranzacționare globală, adăugând că ar putea crește prima peste 150 de dolari pe tonă în ianuarie. 
Prețurile uleiului de palmier au scăzut săptămâna aceasta la cel mai redus nivel din ultimele 3 luni și jumătate, deoarece stocurile din Malaezia au atins un maxim de 11 luni la sfârșitul lui septembrie.
 
 

 
Uleiul de floarea soarelui, care are de obicei o valoare ridicată, este mai ieftin decât uleiul de soia și are o primă neglijabilă față de uleiul de palmier, după cum a declarat Vipin Gupta, directorul executiv al comerciantului Glentech Group din Dubai: „Vânzarea agresivă a uleiului de floarea soarelui din regiunea Mării Negre pune presiune asupra uleiului de palmier și a altor uleiuri comestibile”. Uleiul brut de floarea-soarelui este oferit la 895 USD/t CIF către India, pentru livrările din octombrie, comparativ cu 850 dolari pentru uleiul de palmier brut, au spus dealerii. În urmă cu un an, uleiul de floarea soarelui deținea o primă de peste 400 dolari pe tonă față de uleiul de palmier, comparativ cu 45 de dolari în prezent. 
 
Rusia a adunat o recoltă record de semințe de floarea-soarelui de peste 17 milioane tone, iar fermierii vând în mod agresiv semințe, a declarat sub anonimat, un important procesator de ulei comestibil din Rusia. Deoarece zdrobirea a luat amploare, exporturile de ulei de floarea-soarelui ar putea să crească anul acesta la 4,5 milioane tone față de cele 3,7 milioane tone de anul trecut, a spus rafinatorul. În termeni de dolari, prețurile au scăzut în ultimele trei luni, dar fermierii ruși încă obțin profituri decente din cauza deprecierii rublei, a subliniat acesta.
 
Ucraina, care se lupta să livreze ulei de floarea-soarelui după ce Rusia s-a retras din acordul cu cereale la Marea Neagră, a vândut, de asemenea, în mod agresiv semințe de floarea-soarelui, a declarat un exportator ucrainean: „Vecinii Ucrainei procesează semințe importate și exportă ulei”. 
Departamentul Agriculturii al Statelor Unite (USDA) estimează că recolta de semințe de floarea soarelui din Ucraina va ajunge la 14 milioane tone, în creștere față de 12,2 milioane cu un an mai devreme, dar sub cele 17,5 milioane tone recoltate în sezonul 2021/22. Producția Uniunii Europene ar putea crește la 10,6 milioane tone de la 9,2 milioane tone, după cum a estimat USDA. 
 
 

 

Contractul CBOT pe soia din noiembrie SX3 poate retesta un suport de 12,50-3/4 USD per bushel, o întrerupere sub care ar putea duce la o scădere la 12,37-1/4 USD.
 
Tendința descendentă se deplasează pe un val (5) care a urmat o traiectorie descendentă. O analiză de proiecție sugerează o zonă țintă de 12,24 USD până la 12,37 USD-1/4.
 
Rezistența este la 12,59-1/4 USD, o pauză ce ar putea fi urmată de un câștig în intervalul de 12,67 USD la 12,72-1/2 USD. Fostul suport de 12,82-3/4 USD a declanșat o revenire. Suportul actual este mai puternic și poate provoca altul. 

 

 
În SUA, cel de-al doilea exportator de soia, analiştii se aşteaptă ca, în raportul său privind estimările cererii şi ofertei agricole (WASDE), Departamentul de Agricultură al SUA să reducă prognozele pentru producţia şi randamentele de soia din Statele Unite.
 
Deși autoritățile din Indonezia plănuiseră anterior să facă obligatoriu ca toate exporturile de CPO să treacă prin bursă, pentru a stimula prețurile globale ale uleiului de palmier și pentru a crea valori de referință similare cu cele din Kuala Lumpur și Rotterdam, totuși acest lucru nu se va întâmpla. Indonezia își va lansa vineri bursa futures pentru ulei de palmier brut (CPO), dar nu va face obligatorie tranzacționarea prin intermediul bursei, după cum a declarat miercuri pentru Reuters, autoritatea principală de reglementare.