Analiza pieței de semințe oleaginoase 4 ianuarie 2024

Vremea

Aversele larg răspândite în centrul Braziliei ar trebui să fie în general utile pentru umplerea boabelor de soia. Zonele sudice vor rămâne calde până la sfârșitul acestei săptămâni când va avea loc o revenire la sistemul de precipitații sezoniere, sporadice și de scurtă durată. În Argentina, ploile frecvente din ultimele câteva săptămâni au îmbunătățit o mare parte din recolta de soia iar precipitațiile vor continua, dar pe zone mai restrânse, urmând ca de săptămâna viitoare să urmeze un ritm regulat.  În Europa, ploile și inundațiile din Franța și Germania ar putea afecta câmpurile cultivate cu rapiță.
 

Repere de pe piața globală

În general, piețele de semințe oleaginoase au încheiat anul 2023 cu pierderi consistente, în special pentru piața de rapiță, dar și cu unele date optimiste pentru prețuri, care sugerau o reducere a suprafeței cultivate la nivelul Uniunii Europene pentru recolta din 2024, plus alte estimări în reducere făcute pentru producția de soia a Braziliei. Iar Noul An a venit cu pierderi pentru complexul de oleaginoase și uleiuri vegetale. Rapița Matif urmează scăderea complexului de soia CBOT, presat de atenuarea secetei din Brazilia în urma ploilor căzute și prognozate, benefice pentru dezvoltarea culturilor de soia.

                               

Agenția națională de statistică a Germaniei a estimat că suprafața cultivată cu rapiță pentru 2024 se va reduce cu 4,7% față de 2023, suprafața cultivată estimată fiind de 1,1 milioane hectare, reducere anticipată în urma vremii nefavorabile ce a împiedicat însămânțarea, urmată de o toamnă foarte uscată. De asemenea, în UK, studiul regional Early Bird a arătat că, după ce suprafețele cu rapiță au crescut în ultimii doi ani, se preconizează că suprafața va scădea pentru recolta în 2024 (la 317.000 hectare) din cauza prețurile mai mici din acest sezon, combinate cu randamente mai mici și o recoltă redusă în 2023.

În ultima săptămână din 2023 au existat rapoarte conform cărora recoltarea la soia braziliană a început în regiunea Mato Grosso, deoarece vremea caldă și uscată a accelerat ciclul culturilor și a afectat recoltele - cel mai timpuriu început cunoscut al recoltării de soia (Imea). După recolta dezastruoasă de anul trecut, Argentina progresează cu semănarea de soia în urma recentelor ploi abundente, cu finalizare pe 78,6%, din suprafața estimată (Busa de cereale din Buenos Aires).

Pe de altă parte, în a doua zi din 2024, consultanța StoneX și-a redus estimarea pentru recolta de soia din Brazilia în sezonul 2023/24 din cauza lipsei ploilor în terenurile agricole cheie (în special statul Mato Grosso), prognozând acum o recoltă de 152,8 milioane tone, în scădere față de estimarea anterioară (161,9 milioane tone), și sub cele 157,7 milioane de tone recoltate în sezonul 2022/23. Aceasta înseamnă că soia braziliană  nu va mai obține o producție record în acest sezon.

La Bursa din Malaezia, contractele futures pe ulei de palmier au tranzacționat volume mici, pe fondul sărbătorilor ce au limitat mișcările pieței. Cu toate acestea, slăbiciunea contractelor futures pe ulei vegetal din China și un ringgit mai puternic din Malaezia au făcut presiuni asupra pieței futures, deși s-a estimat că producția de ulei de palmier din Malaezia a scăzut cu 8,6% în perioada 1 - 20 decembrie.

Exporturile de ulei de floarea soarelui din Ucraina au crescut în luna decembrie la cel mai mare nivel din ultimii 2 ani, la aproape 672.000 tone, în creștere cu 25% față de luna noiembrie și cel mai mare volum lunar livrat extern din ianuarie 2022. Din cantitatea totală exportată, România a preluat un sfert iar Turcia 12%. De la începutul sezonului (1 septembrie) au fost exportate din Ucraina 2 milioane tone de ulei de floarea soarelui, cu 4% mai mult decât în anul anterior.

Pentru rapiță, prețurile DAP CVB (Constanța, Varna, Burgas), deși au încercat să se mențină în ultimele luni deasupra pragului de 400 EUR/t, au scăzut din nou sub acesta deoarece nu au putut face față presiunii unei recolte bune de rapiță ucraineană și la nivelul UE.

                            
                            

Perspective

Am intrat în noul an, dar factorii de piață pentru complexul de oleaginoase rămân aceiași. Competitivitatea și fluxul de rapiță, floarea soarelui și uleiuri și, mai nou, de soia din Ucraina vor rămâne în centrul pieței UE care în prezent are atenția îndreptată atât pe cursul de schimb euro /dolar cât și pe dimensiunea viitoarelor recolte din blocul comunitar. Modelele meteorologice recente pentru America de Sud sugerează că este posibil ca începutul anului 2024 să continue cu vreme prielnică pentru culturile de soia din Brazilia și Argentina dar nu trebuie uitat că, pentru Brazilia, consultanțele locale își reduc prognozele, exact când încep lucrările de recoltare la soia. Iar, din păcate, pe măsură ce începem 2024, geopolitica rămâne un factor de piață, cu războiul care continuă nu numai în Ucraina, ci și în Orientul Mijlociu.

Toți acești factori vor continua să preseze complexul de oleaginoase, pozitiv sau negativ, dar cu siguranță piața se va confrunta în noul an și cu alte provocări.