Analiza pieței de semințe oleaginoase 18 - 25 ianuarie 2024

Specialiștii sunt în continuare de părere că unele dintre cele mai profunde efecte asupra agriculturii la nivel mondial în 2024 vor veni de la evenimentul climatic El Niño care a început în a doua jumătate a anului 2023 și a înlocuit condițiile La Niña, care predominaseră în ultimii trei ani. 
Meteorologii estimează că El Niño se va face simțit cel puțin până în perioada aprilie-iunie 2024. 

El Niño ajută Argentina să-și revină după recoltele sumbre, afectate de secetă din 2023, cu o producție mult mai mare atât de boabe de soia, cât și de porumb și grâu pentru 2024. 
Desigur, perspectivele divergente ale culturilor ca urmare a fenomenului El Niño vor afecta fluxurile comerciale globale. Australia, cu o producție mai mică de grâu în 2023 din cauza El Niño, va juca probabil un rol diminuat în comerțul global cu grâu pentru o mare parte a anului 2024. Și Argentina, în mod normal cel mai mare exportator mondial de șrot de soia și ulei de soia, va recâștiga probabil o parte din cota de piață pierdută în 2023 în fața concurenței din SUA. 
 

 

 
În ciuda unei viziuni pesimiste asupra producției de soia, prețul rapiței la Paris a crescut în general, ajutat de creșterea prețurilor uleiului de palmier în Malaezia și de o ușoară diminuare a valorii monedei euro.
 
Loturile mai vechi de rapiță (din mai 2024) s-au încheiat săptămâna la 433,75 EUR pe tonă, în creștere cu 12,50 EUR față de vinerea precedentă. Loturile mai noi de rapiță (din noiembrie 2024) au înregistrat, de asemenea, o creștere de 5,25 EUR pe parcursul săptămânii, închizându-se la 433,50 EUR pe tonă. Aceasta a marcat prima dată de la 2 octombrie 2023 când recolta veche avea un preț mai mare decât recolta nouă.
 
Conform previziunilor Consiliului Internațional pentru Cereale, suprafața utilizată la nivel global pentru cultivarea rapiței ar putea scădea cu 1,5% pentru sezonul de vegetație 2024/25, cu o scădere semnificativă așteptată în special în Europa și Ucraina.
 
În evaluarea noastră săptămânală a piețelor semințelor oleaginoase, observăm că au persistat influențe negative asupra contractelor futures pe soia din Chicago în săptămâna precedentă. Contractul din 24 mai a înregistrat o scădere de 4,68 USD/t, încheindu-se vineri la 449,33 USD/t. Acesta marchează al cincilea declin săptămânal consecutiv. În primul rând, tensiunea poate fi urmărită până la anticiparea unei oferte globale abundente, care va copleși cererea de zdrobire pe plan intern.
 
În ceea ce privește producția globală de soia în acest sezon, anticipațiile se aliniază în prezent la o sumă de 399 Mt, o creștere de 6,3% față de sezonul trecut, raportează USDA, ceea ce împinge nivelul stocurilor să atingă un vârf de cinci ani la 70 Mt. Cu toate acestea , recenziile repetate de la firme de consultanță indică o revizuire în scădere a previziunilor privind randamentul de soia pentru Brazilia din cauza mediilor agricole nefavorabile din mai multe regiuni. USDA și-a moderat prognoza cu doar 1,9% mai puțin decât producția de anul trecut, dar unele modificări includ o scădere drastică de până la 15,6%. Această reducere potențială poate provoca o tendință descendentă a stocurilor globale anuale. 

 

 
Activitatea comercială internă cu soia din SUA a prezentat o evoluție promițătoare de la analiza anterioară. Sprijinul acestei creșteri a fost reprezentat de datele recente de zdrobire din SUA, care arată un volum lunar record pentru decembrie, totalizând 5,3 Mt, conform Asociației Naționale a Procesatorilor de Semințe Oleaginoase (NOPA). Alimentarea acestei tendințe își are sursa în cererea în creștere pentru uleiuri vegetale în industria de producție a combustibililor regenerabili.
 
Datele de gestionare colectivă a capitalului ilustrează o poziție scurtă netă în curs de desfășurare pentru boabele de soia de la începutul Anului Nou, după cum evidențiază o scădere de -11,6% începând cu 16 ianuarie. Aceasta este cea mai semnificativă poziție scurtă netă înregistrată din martie 2020.
 
Între timp, contractele futures pe ulei de palmier din Malaezia au înregistrat o serie pozitivă săptămâna aceasta, deoarece contractul din 24 mai a atins un vârf de șapte săptămâni. Atmosfera optimistă este influențată de prezența livrărilor limitate, cererea fermă din China în perioada premergătoare Anului Nou (10 februarie) și aprecierea prețurilor țițeiului, provocată de producția sporadică de petrol din tensiunile din SUA și Orientul Mijlociu.
 

 
După ce anul trecut a existat o ușoară creștere a producției globale de rapiță, analiștii de la Consiliului Internațional pentru Cereale se așteaptă la o scădere a cultivării pentru sezonul următor. În consecință, suprafața cultivată este de așteptat să scadă la 42,4 milioane tone, ceea ce corespunde unei scăderi de 1,5% față de anul precedent.
 
Cu toate acestea, comparativ cu ultimii ani, suprafața totală cultivată este încă semnificativ peste medie. Pentru Uniunea Europeană, cultivarea este așteptată pe o suprafață de 6,0 milioane hectare. 
Este de așteptat o scădere a suprafeței în jurul Mării Negre, în special în Ucraina. Experții estimează suprafața la 1,6 milioane de hectare. Aceasta corespunde unei scăderi de 22,5%. 

Și în Rusia se așteaptă o scădere a suprafeței de 8,2% la 2,0 milioane de hectare. Agenția Interfax relatează că în 2023, Federația Rusă a exportat peste 6,5 milioane tone de ulei, adică cu o treime mai mult decât cu un an în urmă, făcând referire la datele din monitorizarea comună de către OleoScope și Uniunea Grăsimilor și Uleiului din Rusia.
În special, exporturile de ulei de floarea soarelui au crescut cu 31%, până la 4,29 milioane tone. Ponderea sa în structura exporturilor de toate tipurile de ulei din Federația Rusă s-a ridicat la peste 65%. Exportul de ulei de soia a crescut cu 8% la 668.000 tone. Exportul de ulei de rapiță a crescut cel mai mult – cu 58%.  
 

 
Se estimează că zdrobirea mondială a rapiței a atins un record de peste 75 milioane tone în 2023. Acest lucru se datorează nivelurilor ridicate de producție din întreaga lume, precum și uleiului de rapiță - foarte competitiv la preț și, prin urmare, creșterii cererii. Acest lucru ar putea încetini ușor în 2024, pe măsură ce logistica mondială devine mai dificilă și alte uleiuri vegetale devin mai competitive.
 
În același timp, este rezonabil să ne așteptăm la o potențială reducere a prețurilor la boabele de soia în săptămânile următoare. Această predicție se bazează pe necesitatea ca boabele de soia să fie mai competitive față de proteinele de nivel mediu, cum ar fi șrotul de rapiță, pentru a-și menține poziția în amestecurile de hrană pentru animale.
 
Expedierea recentă a soiei pentru consum uman, din Australia în Egipt, prezintă prețuri extrem de competitive. Cu toate acestea, acest peisaj economic se schimbă treptat ca răspuns la creșterea costurilor de transport în regiunea Mării Roșii. Această schimbare ar putea reaprinde interesul pentru soia de consum uman de gradul 2 din Regatul Unit în curând.